最近吹的券商：华创医药：AQ-300放量可期。公司22年11月初发布新一代4K旗舰产品AQ-300,对标奥巴下一代4K旗舰产品X1。23年AQ-300收入占公司内镜设备收入超过一半,成为拉动业绩增长主要动力。24年1月,AQ-300在欧洲拿证,海外放量值得期待。国产软镜迎进口替代重大机遇。国内人均内镜诊疗开展率低,软镜市场空间还有较大提升潜力。当前政策对于国产替代支持力度加大。国内软镜市场国产化率低,在产品升级和政策助力下,国产软镜进口替代进程有望加速。建投医药：【个股观点】澳华内镜:中高端机型在三级医院实现快速突破,新产品AQ-300有望加速放量核心观点:公司2023年业绩符合预期,新产品AQ-300快速放量。展望2024年,设备更新政策有望对行业带来增量贡献,在新产品AQ-300的驱动下,公司中高端机型装机的三级医院数量有望维持高增长,助力公司实现全年股权激励的业绩考核目标。一方面,AQ-300自2022年11月上市以来,前期处于产品打磨、性能优化以及学术推广的阶段,临床对产品性能的认可度逐渐提升;另一方面,去年受医疗行业合规要求提升的影响,AQ-300中标和装机有所延后,预计今年招投标逐步恢复。此外,公司多款新镜种在2023年陆续获批,产品种类进一步丰富,有望增强公司在三级医院的核心竞争力。 AQ-300产品性能不断优化、镜体种类持续丰富,核心竞争力持续增强 公司2022年11月正式推出下一代4K软性内窥镜系统AQ-300,在光学放大、镜体操控性等关键性能上实现突破,4K光学放大镜体、可变硬度肠镜、十二指肠镜等镜种均已获批,其中十二指肠镜具有清晰的视野与更大的抬钳角度,提供了更好的观察视野,从而使得医生可以高效进行后续操作。在产品性能方面,公司结合临床端的反馈对AQ-300系列进行持续迭代,在操控性能、操作手感、稳定性等多个方面都达到了临床操作需求。此外,公司多款新镜种在2023年陆续上市,包括全新UHD系列十二指肠镜、超细内镜等多款细镜产品、UHD系列双焦内镜、分体式上消化道内镜等,进一步丰富了公司镜体种类。 短期看好公司新品推出加速国产替代,中长期看好软镜赛道的高景气发展 短期来看,公司旗舰产品AQ-300性能显著提升、镜体种类持续丰富,有望在三级医院实现快速放量。中期来看,公司持续布局3D消化内镜、内窥镜机器人系统、一次性内镜等新产品,有望贡献新的盈利增长点。长期来看,一方面,消化道癌筛查需求旺盛,目前国内渗透率仍然较低,公司国内市场份额提升空间大;另一方面,公司积极开拓海外市场,长期成长空间广阔。结合现在的价格，适当买入一些了。$澳华内镜(SH688212)$ $开立医疗(SZ300633)$