现在再看天康生物。今天已经加到60w股天康,回到了去年最后一天的持股数(此外,牧原较年初加仓了3w股)。昨天说天康的头均市值和破产猪一样,其实现在猪仔都要600快,一头养好的猪才1000多,你觉得天康现在贵吗?我反复说,今年出栏增长的猪都有机会,虽然天康是个平庸的公司,但是好歹出栏是计划增长,也有钱支持。现在这个节点有博弈价值,这个时候是加仓的行为是自然而然的行为。$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $温氏股份(SZ300498)$
把压箱底的东西拿出来,牧原最保守的价值判断:
一个基本常识,一个行业的存在必须要有利润,不可能一直亏损。养猪目前行业成本17.5,牧原的最新成本14.7,一头猪110公斤,今年出栏6800w,所以即使行业利润为零,牧原赚:2.8✕110✕0.68=209亿。记住,这是牧原出栏不再增长,不考虑屠宰,行业...