本轮猪周期的价格走势在预期之外：去年7月份（22年7月）猪价重回20元，我原本以为高价至少会维持10个月以上，也就是会持续到23年4月份以后。
【之所以预判高价会持续10个月，是因为猪只的怀孕+育肥周期接近10个月】
生猪的怀孕、育肥和出栏周期之间存在着密切的关联，这些阶段共同构成了猪只的整个生命周期，并影响着养殖业的经济效益。通常，母猪的怀孕周期约为114天（接近4个月），在此期间母猪需要得到充足的营养和适宜的环境，以确保繁殖成功。
仔猪出生后，育肥阶段大约需要五到六个月的时间。在这个阶段，饲养者需要为仔猪提供合适的饲料和良好的养殖环境，以促进其快速生长并达到出栏标准。此外，品种选择、疫病防控和管理措施等因素也会对猪只的生长速度产生影响。
出栏阶段是指生猪达到市场销售标准体重（通常为90-110公斤）时，进入市场进行销售的阶段。出栏周期与育肥阶段密切相关，直接决定了养殖场的经济效益。合理安排猪只的怀孕、育肥和出栏周期，可以确保养殖场保持稳定的产量和良好的经济回报。
【但实际情况并非如此，猪价高位仅仅持续了6个月】
但实际情况是，20块钱以上的猪肉价格仅仅持续到22年12月底，持续时间只有大约6个月。
这说明之前的逻辑链条存在问题，需要重新审视和分析，我的反思包括以下三点：
1. 我的推论没有充分结合生猪出栏量、能繁母猪存栏量等实际数据，仅仅依据价格上涨来推测供需关系，以为市场在此时出现了供不应求的情况，这种方法缺乏充分的依据。为了更准确地分析市场供需情况，需要关注各项更直接的数据指标，以确保得出更科学、合理的结论。
2. 实际上，查过数据就知道了，去年三、四季度的生猪出栏量均处于历史高位，这表明市场上的猪肉供应是充足的。在这种情况下，价格的升高很可能是由别的因素引起的，而非供需关系。此时，需要更深入地研究其他可能影响价格的因素，例如生产成本、政策因素等。
3. 另外，疫情对市场需求的影响也不容忽视。疫情导致了消费者购买力下降，需求端受到压缩，这使得需求端也难以支持猪肉价格的持续上涨。在这种背景下，需要考虑疫情对整个猪肉市场的长期影响，并评估未来的市场趋势。
综上所述，之前的逻辑链条的确存在诸多疏漏，应结合更多直接数据来分析市场的供需关系。这样才能更准确地把握猪肉价格变化的持续性，为决策提供有力的支持。
【去年7月猪肉价格之所以上涨的原因分析】
在国家发改委价格司组织的会议上，探讨了去年7月生猪价格上涨过快的原因。会议认为，市场存在非理性的压栏惜售和二次育肥等现象，部分媒体捏造涨价信息、渲染涨价氛围，加剧了市场惜售情绪。
会议指出，生猪产能充裕，加之消费不旺，生猪价格不具备持续大幅上涨的基础，盲目压栏和二次育肥可能导致价格再次快速下跌，不利于企业正常生产经营和行业长期健康发展。
参会代表一致表示，将加强行业自律，带头做好生猪市场保供稳价工作，保持正常出栏节奏、不压栏囤货；同时建议国家采取积极措施引导市场理性交易，适时投放猪肉储备给市场“降温”，并加强市场监管，特别是严厉打击故意渲染涨价氛围、制造恐慌情绪的行为。
【当前形势及策略分析】
牧原股票的估值目前确实处于底部区域，这意味着其进一步下跌的空间相对有限。然而，由于当前猪肉价格持续低迷，市场对牧原未来业绩的预期也并不乐观，因此短期内估值提升的机会较小。
与此同时，目前市场上其他许多股票也已进入到了低估区域，与牧原相比，这些股票的性价比看起来更具吸引力。在这种情况下，可以考虑抓住机会进行调仓换股，以提高投资组合的整体收益潜力。
当然，鉴于牧原的潜在增长价值，我仍会保留一部分牧原仓位，但其持仓占比将会大幅降低。