以数据说话，通过10张图片回顾今年消费信贷市场。总体而言，今年整个行业不错，$奇富科技(QFIN)$ $信也科技(FINV)$ $乐信(LX)$等公司业绩各有千秋。但下半年后疲软的消费者信心以及持续上行的市场风险或使大家短期承压。
· 市场规模
图1：今年狭义消费信贷余额可能录得双位数同比增速，增速相比去年提升
图2：市场增量之一来自大行，因响应刺激消费信贷的政策所以发力消费贷款
图3：市场增量之二是部分头部互联网平台，字节金融后来居上24年或剑指6000亿
图4：市场增量之三是以奇富科技为代表的互金公司，得益于宽松的资金环境、再开放红利和稳定的政策环境（Cap36%持续）
· 市场结构
图5：在整个市场增长背景下，占据半壁江山的信用卡却负增长，同时额度使用率持续下滑
图6：且信用卡不良率高企，其中大行尤为明显
图7：但大行的个人消费贷款却大幅增长
图8：消费金融公司规模也保持快速增长，不良率下滑
图8：互金公司增长更快但内部也有分化，定价Cap36%的公司规模增速高于24%
· 短期内市场环境似乎不太友好
图9：消费者信心指数再开放后短期回升，但下半年又跌入谷底
图9：所有互金公司的风险在下半年上行，行业翘楚奇富科技的早逾指标也出现衰退
图10：互金公司展望保守，Q4放贷规模或环比下滑
