$翠华控股(01314)$ 纠结了很久,但还是觉得是支可长期持有的股票.首先,行业很好.大众消费中中偏高的定位.每人70-80元的消费.小贵一点,但服务,食品的品质,选择都很好.看看大众点评即可.外婆家,绿茶都很火.几年前在杭州吃过外婆家.用料不好,味道一般.但定位正确,果然发展很快.翠华可比他们更强.第二,实际业绩的成长潜力应该比财报反映的更的大.看看排队的阵势就明白了.很多人因怕排长队,只能去了其它餐厅.也就是说,开新店的潜力极大.关键是供应更不上.14年底,大型中央厨房在上海开始运营后,可支持100家半径300公里内的分的店.现在分店数才40家不到的啊.公司可能在江浙沪有大手笔的开店.而且现有的店里,厨房面积也可减少,这样效率更高,利润率会进一步提高.2015年华南的中央厨房也将开始运营.又是100家新店.而且看武汉分店的火红像,可能在不久的将来在中部地区,也开中央厨房吧.另外,今后几年,国内资金成本应该维持高位吧.翠华的财务状况才太好了.根本不差钱.即使要钱,香港的成本要比大陆低好多.估计大陆的竞争对手的扩张度会比翠华慢很多. 所以,我认同瑞信的看法.70%左右的成长至少在2017年前没问题.公司管理层稳定又专注,比大陆的一些,天天发上市圈钱,没诚信,没底线的假土豪们要好多了.作为投资者,论餐饮业,还是香港公司让人安心.几个香港饮食餐饮股看2-3年的话,表现都还行.当然,翠华是最好的.至少在2017年前吧.2014年才20倍的市盈率啊.又安全,又有高成长,不好之处就是流动性还不是太高.管理层很低调,不太宣传.