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博实回复的提问

请问为啥您觉得好未来的增长不可持续?如果我的期待是未来三年利润增速40%,您觉得做不到的主要原因是什么?谢谢您。查看全文

博实的热门讨论
小米港股上市,要不要买?

最近小米上市,朋友都问我怎么看,要不要买。我是给不了你建议买不买的。作为我个人的投资原则,我是很少碰刚上市的公司的。因为有很多一级市场的机构等待退出,财务上也会更加倾向支撑估值,而且估值一般在高管和早期投资人解禁之前不会低。所以要不就在一级买,要不就等他们都解禁以后买。但是...查看全文

从浑水做空好未来,谈资本市场与教育行业

北京时间2018年6月13日晚,大名鼎鼎的浑水做空好未来的消息伴随着好未来暴跌15%而传遍朋友圈。看到了几种声音,这是很好的上车机会,除了好未来新东方也能上车。我隐约感到了这是币圈的人的风格。还有一些人不知所措,不停的问,要买还是要卖呢?只要有个人一忽悠他,就立马交易了。还有一些朋友...查看全文

1000万怎么实现财富自由

我身边有一个自己特别会赚的朋友,但是她一直比我忙碌。每一次我们聊理财的问题的时候,她都跟我说我的文章写的太专业,概念太多。昨天见面聊工作,偶然又聊到理财的话题,我用简单的语言对她说,其实如果你有1000万的话,通过投资理财每年什么都不干我给你弄50万块花花其实是不难的。我发现很多...查看全文

$腾讯控股(00700)$ 大概在半年前,我和一个专业机构的研究员聊腾讯,他非常坚定地跟我说,腾讯就没有暴跌过,如果腾讯发生暴跌,就是非常好的买入机会。当时印象腾讯是400多,我跟他说我在440以上卖掉一些,我觉得有点贵。他说,腾讯从来就没有便宜过。半年多过去了,腾讯已经从440跌到现在接近34...查看全文

市净率与净资产收益率在投资上的意义

以前对PB估值一直关注度不高,一方面因为比较熟悉的互联网企业看PB都非常高,更多的关注净利润或者说净现金的增长。另外一方面对PB的理解可能不太够。就在A股大跌之前,我们投资讨论群的一个朋友,一直在提醒PB可能过高了。尤其是茅台等一些典型的大牛股PB过高了。最近两天回调,想起他的话,觉得...查看全文

网易能否效仿腾讯,为电商止血

网易发布2018年第一季度财报以后,股价下跌7.46%,跌至246.19。净利润只有8亿人民币,而上个季度2017年Q4,净利润只有13亿人民币。 网易净利润下降主要原因是电商业务高速增长 2017年Q1是网易近两年净利润的巅峰,达到40亿。但是自从2016年Q1到2017年Q3,网易的净利润一直在25亿人民币以上。直到2...查看全文

判断自己到底适不适合做投资?

因为我做了价值投资培训课程,而且一直在业余时间坚持完善和更新,所以接触了不少学员。又因为在雪球上写了不少关于投资思考的文章,所以也有不少朋友加我一起探讨股票。当然,牛市的时候因为我有个股票群,也接触不少2015年股神朋友,当然很多人已经不在。所以,我慢慢总结出一些人是不是适合做...查看全文

$工商银行(SH601398)$ 虽然工行用户量还是非常庞大,还是中国第一大行。但是其在个人服务方面,尤其是在网上银行方面别提有多差了。当你想使用他进行一些网银或者网上银行服务的时候,那感觉是完全崩溃的。而当前时代发展又太快,手机银行和网上银行做的差的银行,长期看必然要被淘汰的,只不过现...查看全文

【美股】好未来:政策压力聚集,培优增长乏力

我们在2017年12月便清仓好未来,所以我们目前是空仓状态。以下文章不构成任何买入或卖出建议。 影响教学质量,不仅没有补充反而伤害公立学校教学 2018年3月28日,我们安贞投资公众号转载了逃虚子的文章《学而思面对的素质教育问题与压力》。文章观点是...查看全文

选择比努力更重要

我今年30岁了,老话说30而立,在这30年的经历中,我越来越觉得选择远远比努力更重要。本文将结合我个人的经历以及对企业发展、其他个人发展的观察和经验,跟大家聊聊选择是多么重要。 1.选择知识、选择大学、选择行业 俗话说男怕入错行,女怕嫁错郎。作者是个男生,当然是怕入错行了,在中国男性...查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 大家怎么看很多人慢慢开始用戴森风扇,怕孩子有空调病的问题。做个小调研查看全文

现在什么生意盈利,愿意让投资人可买入50%以上股份,拿到控制权也就是可以决定并获得分红。同时管理层愿意留在公司持续经营。假设100万年利润可分红,按照1000-1500万估值,花500-800万买入50%以上股份,然后每年拿到50万的分红。管理层当然可以拿到另外接近50万的利润。前提是,我们希望这个生意...查看全文

有长久、稳定定价权和提价权的企业才是护城河的最高境界

@晋春雷 的文章,值得大家一起好好读读哈。 商业最本质的特征是竞争,有护城河的企业不怕竞争,或者是说在一定时期内、特定商业模式环境下不怕竞争。 1995 年在伯克希尔的年度会议上,巴菲特对“护城河”的概念作了仔细的描述:“奇妙的、由很深、很危险的护城河环绕的城堡。城堡的主人是一个诚实...查看全文

腾讯2018年一季报超预期,游戏趋稳广告爆发

北京时间5月16日傍晚,腾讯公布2018第一季度财季的财报。 业绩表现 腾讯净利润232.9亿元人民币,高于此前市场预期的174.2亿元人民币,比去年同期增长61%;营收735.3亿元人民币,高于此前市场预期的707.8亿元人民币,比去年同期增长48%。公司权益持有人应占盈利232.9亿元人民币。 用户方面 其中,...查看全文

格力是空调,美的是电器,小米是手机

格力和美的同样属于中国家电龙头,但是美的的估值明显长期高于格力。大家论述角度很多,从定位角度讲,格力很难突破空调的品牌形象,而美的一直走的都是电器的品牌形象,所以美的品类更广,格力在空调毛利更高。 从小到大家里美的的电器不少,从饮水机、电热水器、电风扇等等,很多美的的电器。美...查看全文

服务投资理财领域商业模式的探索与思考

$东方财富(SZ300059)$ $诺亚财富(NOAH)$ 我一直在探索服务小白投资理财的服务的方式,其中我还专门全职用过半年时间去做各种尝试。在尝试过程中有诸多感悟,尤其是对普通的投资理财者的特点有不少观察。 1.投资理财资讯信息增值服务与广告 投资理财媒体、资讯信息服务应该是我们最容易想到的,无...查看全文

为何270买入腾讯,440卖出,403买回?

2018年2月9日,全球股市回调,我就不再重复写什么别人贪婪时我恐惧这种文章了,毕竟之前写过很多次了,可以去翻看历史文章。我只想澄清一下为什么我在440卖出腾讯,在400买回来不是什么波段操作,而是价值投资。谁说价值投资者就是买入长期拿着不动的? 价值投资首先要基于价值 在本轮涨跌中,我...查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 真的是本轮泡沫的龙头 哈哈哈查看全文

从胡歌主演的猎场,谈互联网十年职场感悟

虽然我是从仙剑开始认识胡歌的,但是我是从琅琊榜开始特别喜欢这个演员的。琅琊榜之后胡歌主要的片子我基本都会看,猎场我觉得是非常独特的一部。里面有许多的共鸣。 1.SEO搜索引擎优化师与十年互联网行业 先说一个有趣的故事,胡歌扮演的郑秋冬到杭州以后,曾经给一个老板介绍一个岗位叫SEO,有...查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 空调口碑就在那,美的是没法和格力真正实现竞争的。但是除了空调以外,格力的产品几乎没有口碑。没有口碑的情况下,谁会花1000块钱买你的电饭煲呢?就算你东西好,你得让大家知道你好,或者让大家先用用看吧?如果你真的相信自己东西好,可以先打折卖,比如小米电视最开始上...查看全文

他的全部讨论
博实个股、行业分析与投资理念文章汇总

欢迎交流,微信公众号搜索安贞投资,雪球搜索博实。或网易云课堂价值投资系统课程。或个人微信wgb929。 一、个股企业分析 腾讯系列文章总结:社交、游戏维稳,广告有巨大空间(2018年8-9月,...查看全文

很清晰查看全文

安贞博实:腾讯事业群调整,能看到什么行业方向?

今天,腾讯正式对外公布其新的组织架构调整,是继2012年组织架构调整后的首次大调整。新调整中将原有七大事业群,保留原四个事业群的同时,通过整合新成立了两个事业群:云与智慧产业事业群、平台与内容事业群。由七个变成四个事业群,这里面能看出什么门道呢? 图为腾讯新六大事业群架构 原有的...查看全文

故事讲的不错,但距离盈利还是有压力。另外,美团真心花了不少钱,从他们股权结构上来看,王兴的动力明显会受到影响啦查看全文

腾讯系列文章总结:社交、游戏维稳,广告有巨大空间

1. 腾讯的核心是社交,社交用户维持活跃将保持腾讯持续的变现可能。 2. 游戏变现是高毛利的变现逻辑,腾讯通过在中国的游戏分发能力,加上工作室的自建、合作、并购、投资等方式,不断丰富游戏研发的竞争力。当前游戏政策的不确定性,我们认为只能持续观察,完全禁止游戏的可能性不大,可能只是阶...查看全文

但我觉得制度错误可以阻碍甚至摧毁经济查看全文

回复@青春的泥沼: 权力的力量呗//@青春的泥沼:回复@刘志超:1、法国干邑地区大范围有1万多平方公里,4000个酒庄,而法国本土面积55万平方公里,接近法国本土的2%了,而贵州省面积17万平方公里,也差不多等于中国面积的近2%;2、茅台镇一开始也不是一个$贵州茅台(SH600519)$ ,而是解放以后三大酒坊...查看全文

回复@热刺: 如果是有直接投票权,就可以直接抓进去了//@热刺:回复@博实:那个主角没有投票权的,不是为了新财富投票的查看全文

新财富排名影响的利益太多了,重赏之下,必有勇夫查看全文

学习牙医Hao医生,你投资股票也能翻倍

初识Hao医生 在一次投资线下活动中,我认识了Hao医生,当时的他已经是小有名气的大V。一面之交,我了解到他是一名牙医,投资翻倍的股票叫爱齐科技(NASDAQ:ALGN)。这家公司的核心产品是牙齿矫正的新型牙套——隐形矫治器,单纯一个牙套成本就在两万以上,相比传统钢牙套,美观方便、效果良好逐渐...查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $安贞牛市券商(ZH024329)$ 的仓位。行业与企业组合买入逻辑,能否力挽狂澜!查看全文

不用杠杆多么重要//@襌心:回复@云里雾里瞎折腾:永不停息的利息,这句太经典了[很赞]。现在平掉还好了,否则就是负债120万喽。不知故事真假,有合理性。一直想不通,经济大环境都变这样了,为什么还有8000多亿的融资盘,市场每天才成交2000亿而已啊,就算三天的短期融资,撑死了算需求才5/6千亿而已...查看全文

腾讯系列文章(八):战略的深谋远虑和人才的长期储备

近期非常荣幸和一位腾讯非常早期和资深的员工请教学习,给我印象最深刻的是,腾讯的战略布局考虑的非常系统和长远,人才储备方面也是提前多年就开始布局。 本次沟通印象最深刻是,这位朋友用了近1个多小时的时间给我讲述了当前正在做的项目思路以及之前在腾讯做一个项目的思路。她说在做这个项目...查看全文

腾讯系列文章(七):腾讯风险在社交,加强内容分发可加强护城河

腾讯的风险点核心还是要关注社交,用户量目前已经非常大,短期内用户是不会迁移的。之所以有那么多人质疑或者担心腾讯。可能是抖音这种现象级APP的崛起,占有了更多的用户时间。 资本市场担心微信的使用时长变短,也就是微信将用户变现的机会变得越来越少了。但其实目前也就是担心,虽然有很多新...查看全文

格力:健康实现利润增长,不分红做芯片也力挺

格力2018年半年报营收利润增长均超过30%,年化分红率3%也并没有让许多投资者们满意,而是继续悲观,让股价继续下跌。整个市场和格力股价下跌的过程中,又会有一些朋友因为心态不好赔钱来说格力各种不好,董明珠又是一个直言不讳,只要自己做好自己的事,不愿意跟股民解释太多的人。我倒是想写一篇...查看全文

腾讯系列文章(六):腾讯靠社交所带来游戏分发能力撬动游戏市场

图为腾讯旗下游戏《王者荣耀》 游戏分发 游戏行业其实核心在两方面,一方面是游戏的研发,一方面是游戏分发。无疑,腾讯和Steam是目前全球较大的游戏分发平台,在国内游戏分发上,真正对腾讯有挑战的也就是Steam。苹果App Store、索尼PS、微软Xbox等也具有一定的竞争力,但相对Steam和腾讯来说,...查看全文

此文值得看看,现在回看,当时写的文章可读性还是差很多啊查看全文

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