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博实回复的提问

请问为啥您觉得好未来的增长不可持续?如果我的期待是未来三年利润增速40%,您觉得做不到的主要原因是什么?谢谢您。查看全文

博实的热门讨论
小米港股上市,要不要买?

最近小米上市,朋友都问我怎么看,要不要买。我是给不了你建议买不买的。作为我个人的投资原则,我是很少碰刚上市的公司的。因为有很多一级市场的机构等待退出,财务上也会更加倾向支撑估值,而且估值一般在高管和早期投资人解禁之前不会低。所以要不就在一级买,要不就等他们都解禁以后买。但是...查看全文

从浑水做空好未来,谈资本市场与教育行业

北京时间2018年6月13日晚,大名鼎鼎的浑水做空好未来的消息伴随着好未来暴跌15%而传遍朋友圈。看到了几种声音,这是很好的上车机会,除了好未来新东方也能上车。我隐约感到了这是币圈的人的风格。还有一些人不知所措,不停的问,要买还是要卖呢?只要有个人一忽悠他,就立马交易了。还有一些朋友...查看全文

1000万怎么实现财富自由

我身边有一个自己特别会赚的朋友,但是她一直比我忙碌。每一次我们聊理财的问题的时候,她都跟我说我的文章写的太专业,概念太多。昨天见面聊工作,偶然又聊到理财的话题,我用简单的语言对她说,其实如果你有1000万的话,通过投资理财每年什么都不干我给你弄50万块花花其实是不难的。我发现很多...查看全文

我最近新写了一篇关于重仓网易的文章,得到雪球今日话题推荐,有网友想让方丈评价一下网易现价是不是值得买入,我觉得应该用雪球付费问答形式更加合理,希望方丈能回答一下,多谢!查看全文

我为什么重仓网易

说起重仓网易,其实和我个人价值投资理念以及工作经验有关。所以,可能想理解我重仓网易的原因,也需要听听我的理想历程。 1.初学价值投资,喜欢寻找低估值低风险且有增长可能 在我初学价值投资的阶段,比较关注企业的安全性和低估。所以我当时比较重仓的是民生银行、承德露露、福耀玻璃这样的标...查看全文

市净率与净资产收益率在投资上的意义

以前对PB估值一直关注度不高,一方面因为比较熟悉的互联网企业看PB都非常高,更多的关注净利润或者说净现金的增长。另外一方面对PB的理解可能不太够。就在A股大跌之前,我们投资讨论群的一个朋友,一直在提醒PB可能过高了。尤其是茅台等一些典型的大牛股PB过高了。最近两天回调,想起他的话,觉得...查看全文

网易能否效仿腾讯,为电商止血

网易发布2018年第一季度财报以后,股价下跌7.46%,跌至246.19。净利润只有8亿人民币,而上个季度2017年Q4,净利润只有13亿人民币。 网易净利润下降主要原因是电商业务高速增长 2017年Q1是网易近两年净利润的巅峰,达到40亿。但是自从2016年Q1到2017年Q3,网易的净利润一直在25亿人民币以上。直到2...查看全文

判断自己到底适不适合做投资?

因为我做了价值投资培训课程,而且一直在业余时间坚持完善和更新,所以接触了不少学员。又因为在雪球上写了不少关于投资思考的文章,所以也有不少朋友加我一起探讨股票。当然,牛市的时候因为我有个股票群,也接触不少2015年股神朋友,当然很多人已经不在。所以,我慢慢总结出一些人是不是适合做...查看全文

$工商银行(SH601398)$ 虽然工行用户量还是非常庞大,还是中国第一大行。但是其在个人服务方面,尤其是在网上银行方面别提有多差了。当你想使用他进行一些网银或者网上银行服务的时候,那感觉是完全崩溃的。而当前时代发展又太快,手机银行和网上银行做的差的银行,长期看必然要被淘汰的,只不过现...查看全文

选择比努力更重要

我今年30岁了,老话说30而立,在这30年的经历中,我越来越觉得选择远远比努力更重要。本文将结合我个人的经历以及对企业发展、其他个人发展的观察和经验,跟大家聊聊选择是多么重要。 1.选择知识、选择大学、选择行业 俗话说男怕入错行,女怕嫁错郎。作者是个男生,当然是怕入错行了,在中国男性...查看全文

现在什么生意盈利,愿意让投资人可买入50%以上股份,拿到控制权也就是可以决定并获得分红。同时管理层愿意留在公司持续经营。假设100万年利润可分红,按照1000-1500万估值,花500-800万买入50%以上股份,然后每年拿到50万的分红。管理层当然可以拿到另外接近50万的利润。前提是,我们希望这个生意...查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 大家怎么看很多人慢慢开始用戴森风扇,怕孩子有空调病的问题。做个小调研查看全文

有长久、稳定定价权和提价权的企业才是护城河的最高境界

@晋春雷 的文章,值得大家一起好好读读哈。 商业最本质的特征是竞争,有护城河的企业不怕竞争,或者是说在一定时期内、特定商业模式环境下不怕竞争。 1995 年在伯克希尔的年度会议上,巴菲特对“护城河”的概念作了仔细的描述:“奇妙的、由很深、很危险的护城河环绕的城堡。城堡的主人是一个诚实...查看全文

腾讯2018年一季报超预期,游戏趋稳广告爆发

北京时间5月16日傍晚,腾讯公布2018第一季度财季的财报。 业绩表现 腾讯净利润232.9亿元人民币,高于此前市场预期的174.2亿元人民币,比去年同期增长61%;营收735.3亿元人民币,高于此前市场预期的707.8亿元人民币,比去年同期增长48%。公司权益持有人应占盈利232.9亿元人民币。 用户方面 其中,...查看全文

格力是空调,美的是电器,小米是手机

格力和美的同样属于中国家电龙头,但是美的的估值明显长期高于格力。大家论述角度很多,从定位角度讲,格力很难突破空调的品牌形象,而美的一直走的都是电器的品牌形象,所以美的品类更广,格力在空调毛利更高。 从小到大家里美的的电器不少,从饮水机、电热水器、电风扇等等,很多美的的电器。美...查看全文

服务投资理财领域商业模式的探索与思考

$东方财富(SZ300059)$ $诺亚财富(NOAH)$ 我一直在探索服务小白投资理财的服务的方式,其中我还专门全职用过半年时间去做各种尝试。在尝试过程中有诸多感悟,尤其是对普通的投资理财者的特点有不少观察。 1.投资理财资讯信息增值服务与广告 投资理财媒体、资讯信息服务应该是我们最容易想到的,无...查看全文

为何270买入腾讯,440卖出,403买回?

2018年2月9日,全球股市回调,我就不再重复写什么别人贪婪时我恐惧这种文章了,毕竟之前写过很多次了,可以去翻看历史文章。我只想澄清一下为什么我在440卖出腾讯,在400买回来不是什么波段操作,而是价值投资。谁说价值投资者就是买入长期拿着不动的? 价值投资首先要基于价值 在本轮涨跌中,我...查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 真的是本轮泡沫的龙头 哈哈哈查看全文

从胡歌主演的猎场,谈互联网十年职场感悟

虽然我是从仙剑开始认识胡歌的,但是我是从琅琊榜开始特别喜欢这个演员的。琅琊榜之后胡歌主要的片子我基本都会看,猎场我觉得是非常独特的一部。里面有许多的共鸣。 1.SEO搜索引擎优化师与十年互联网行业 先说一个有趣的故事,胡歌扮演的郑秋冬到杭州以后,曾经给一个老板介绍一个岗位叫SEO,有...查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 空调口碑就在那,美的是没法和格力真正实现竞争的。但是除了空调以外,格力的产品几乎没有口碑。没有口碑的情况下,谁会花1000块钱买你的电饭煲呢?就算你东西好,你得让大家知道你好,或者让大家先用用看吧?如果你真的相信自己东西好,可以先打折卖,比如小米电视最开始上...查看全文

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博实个股、行业分析与投资理念文章汇总

欢迎交流,微信公众号搜索安贞投资,雪球搜索博实。或:微博安贞投资博实网易云课堂价值投资系统课程,知识星球搜索安贞博实投资。或个人微信iching...查看全文

我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

优信、猎聘和小米的广告的确经常在楼宇广告中看到,最早是大量的猎聘。查看全文

货币量催生的各种泡沫,创投泡沫,房地产泡沫。股市泡沫2015年最新破过一次。查看全文

今天上海台风,没有出门。和上海金融圈朋友聊天总能收获很多。我们今天聊到深圳的私募圈喜欢组团,北京的私募圈喜欢听消息,上海的私募圈更价值一些。我个人接触没那么多,有一点就是北京的圈子确实特别喜欢来源特别靠谱的消息。而上海这边每次交流,都是围绕价值投资策略以及调研的话题。自然我们...查看全文

机构散户化,中美没有很大区别查看全文

回复@木木0914: 我刚打赏了这条评论 ¥6.00,也推荐给你。//@木木0914:回复@JNShen:作为业内人,国际市场我不太清楚,斯凯奇目前除美国以外的最大市场中国已经订单增长乏力了,店铺扩张之后,单店单产已经开始下降,目前国内只能靠规模扩张,但这往往都是品牌的最后一根稻草,NB如此,UA如此,当年...查看全文

回复@Ricky: 内容不错,标题党也可以理解 哈哈哈//@Ricky:回复@虎父兔女:文章很有干货,但是有个建议,不要把朴新和新东方这么关联,这事和新东方半毛钱关系都没有,而且新东方是最大的受害者,沙云龙的核心团队都是从新东方挖过去的,俞敏洪和新东方为这事是蛮受伤的,没必要这么关联新东方,这事...查看全文

还是很值得关注的查看全文

回复@一路高升是我老板: 当心有水军来喷你,老说真话//@一路高升是我老板:回复@Illllllllll:如果抄袭成了常态,并且被大家认可,那真是这个行业的悲哀。一家被资本控制的公司,毫无情怀,抄袭,赚钱,恶意竞争,不知道多少好公司被毁掉。敢不敢说说有什么东西是他们原创的。查看全文

回复@Ricky: 拆分 线下培优 和 学而思网校你买啥?还是都买?//@Ricky:回复@博实:我不是很理解你的逻辑,或者你看这个问题的角度[捂脸]查看全文

回复@Ricky: 我的逻辑中核心问题是,好未来到底看懂了在线教育一定利润远远大于线下培优?还是只是vipkid、掌门一对一等公司利用资本等方式迅速增长眼红?又或者是股价快速上涨,因为估值过高,为了支撑估值压力过大?如果仅仅是因为看明白了,我承认我认知不够。那现在那么看好好未来的人都是看明...查看全文

哈耶克:知识的僭妄——1974年诺奖获得时的演讲

这是1974年哈耶克获得“诺贝尔经济学奖”时的演讲。文章堪称经典,即使是放在40年后的今天,依然闪耀着值得我们思索的光芒。 “市场,是一种十分复杂的现象,它取决于众多个人的行为,对决定着一个过程之结果的所有情况,几乎永远不可能进行充分的了解或计算。”——哈耶克 这篇演讲的特殊场合,...查看全文

回复@Godric_xq: 培优一直有传单,但不是一直有地铁广告。效率和性价比也不同。就像您也可以去某个学校门口发传单,但您在北京打个地铁广告试试?//@Godric_xq:回复@博实:传单不是广告的一种形式吗?查看全文

回复@Godric_xq: 传单和广告成本不太一样吧//@Godric_xq:回复@赚个卡地亚:线下补课班一样是用广告换流量啊,大城市不知道,我这小城市全城最大的连锁补课班都发传单查看全文

还是重仓银行,不管整体经济环境。//@Ricky:回复@云蒙:好久没有关注云蒙,看到这篇推送过来的华融长篇分析,不确定华融能不能帮云蒙赚到钱,但从分析看,云蒙对华融的认知是非常有限的。云蒙这几年的投资理念和投资策略都没有丝毫的进步,也没有从亏钱过程总结任何教训,方向和方法都不太正确,不...查看全文

$好未来(TAL)$ 广告费投不少,据很多雪友反应,现在没事就能接到学而思的销售电话。查看全文

一些数据可以参考,房地产行业和家电行业肯定是正相关,但也不是完全一致。毕竟不买房也要装修,装修也要换新,只不过就没那么多新房的新增量了。密切关注数据吧查看全文

回复@笑妖赌客: 这个的确好像是个比较靠谱的逻辑,但哪个经销商愿意转让经营权呢?//@笑妖赌客:回复@博实:格力茅台的经销商查看全文

回复@明昭君: 苹果3000以下只要能维持现在品质很难暴跌吧?//@明昭君:回复@称重请闭眼:发现炒股的 对手机一无所知,苹果卖到3k以下,销量会暴跌,华为销量大部分本来就集中在1000-2000价位。以上都有数据证明查看全文

现在什么生意盈利,愿意让投资人可买入50%以上股份,拿到控制权也就是可以决定并获得分红。同时管理层愿意留在公司持续经营。假设100万年利润可分红,按照1000-1500万估值,花500-800万买入50%以上股份,然后每年拿到50万的分红。管理层当然可以拿到另外接近50万的利润。前提是,我们希望这个生意...查看全文

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