$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$
真正影响锂价的其实是预期，小小的缺口可能就会导致价格的暴涨
1、这轮铜价大涨，价格创历史新高，事实上，供给缺口并不大，约2%的缺口。
1.1 高盛最新的供应需求估计显示，今年的缺口为454千吨(kt)，之前预测为428千吨(kt)， 2025年的缺口为467千吨(kt)，之前预测为413千吨(kt)。
1.2 光大证券发布研报指出，上调2024年国内家电需求28.6万吨，同时假设2025年国内空调产量增速为4%(原预测为0%)，全球精炼铜供需平衡表由2024/2025年的2/-14万吨调整为-39/-64万吨，缺口分别上调41万吨和50万吨(并更新部分矿山2023年年报及2024年产量指引)，缺口约占全球需求比重的1.4%和2.2%。
2、2019年猪肉暴涨几倍，事实上，猪肉产量同比也只是减少了20%+，并不大，如果算上国家投放储备肉和进口冷冻肉，实际缺口要更小
3、从数据来看，21年锂供给紧平衡，但价格涨了一年，22年锂供给过剩，否则为什么23年要去一年库存？但价格继续大涨了将近一年，创出60万的历史新高。影响这两年价格的最主要因素是什么，预期锂不够，所以全行业抢购，加库存。看看是不是和这轮铜价上涨的原因差不多--小缺口、大预期
4、锂目前现状，低库存、低价格、低预期、供需高增速，一旦供需变量引发预期改变，锂价有可能迎来一波大涨