中性预测,20年出栏1900-2300万,21年4000-4500万,22年8000-9000万。22年以后的出栏取决于牧原的经营策略而非扩张能力。$牧原股份(SZ002714)$
这时候,敲计算器算业绩才有用:如果业绩符合推算,证实成本可控+出栏增长的有效扩张逻辑,市场便会有新的、切实际的预期产生。
最后说句题外话。我觉得要涨一倍,先要有涨十倍的格局和逻辑,一倍以上的收益才会轻轻松松。如果盘算着最多涨一倍、我要吃到顶,最终可能会吃气度的亏。
中性预测,20年出栏1900-2300万,21年4000-4500万,22年8000-9000万。22年以后的出栏取决于牧原的经营策略而非扩张能力。$牧原股份(SZ002714)$
牧原已建成产能将近3000万,在建未完工产能1500万左右,已进行环评公示未开工项目1000万以上,已完成土地流转未进行环评公示项目1000万左右,合计6500万左右。此外,已在当地发改部门立项未流转土地项目2000万左右,已和当地政府签署协议未在发改部门立项项目5000万以上,合计1.4亿左右
牧原估值并不低,只是大多数人用2020年400亿以上的净利润得出目前不到10PE的低估值。但是上一轮周期底部,牧原估值可是很高的,2017年甚至走出“漂亮50”行情,可见市场并没有完全按照周期股给牧原估值,那一年牧原出栏翻了一倍多(2016年300多万,2017年723万)。
具体技术和应用方面我也不是很了解,公司对外透露的非常少,目前也只看到了几张图片,但是公司大力发展人工智能和机器人在养殖业上的应用是对外透露过的,实验场应用相关技术也已经实验了很长时间,据说效果很不错。
如果盘算着最多涨一倍、我要吃到顶,最终可能会吃气度的亏。
我最喜欢这一句了
牛逼,牧原,低估成长股,未来可期。
建议联系董秘核对圈养规模和生猪数量
门都没有,集约化养猪是反经济的,连散户都拼不过。
写的很不错,深受批发
牧原作为将来猪肉市场的稳定器,需要用更大的格局和更长远的眼光去看待
等市场都把牧原当成长股了,价格就要开始横盘了。因为价格里反映了未来的成长预期,如果还有相当部分人当它是周期股,那价格还有相当的博弈空间。
这个逻辑基本没毛病,但是呢,这个总是基于目前市场估值是正确的基础上,但其实很多市场估值本身目前给的估值并不准确。所以说呢,这个预期可能是会被证伪或者说会变动,这个判断可能不一定符合。就像以猪股为例,大家都认为是周期股,将来假设未来这个猪价比稳定,可能大家就觉得这不是周期股,估值又采用一套方式。这个对大多数公司而言,还是一样的,养猪还是要以猪来定。
哇!今天大佬聚集