发布于: iPhone转发:22回复:102喜欢:20
我年中策略写到,对于国内,目前去杠杆进行中,国家紧信用,宽货币,对于现金流充沛的龙头企业仍然应该高看一眼。

鉴于我个人的估值模型,普通企业5PE,优秀企业10PE,深度护城河15PE,茅台腾讯单列但也不超过30PE,目前A股出现了少量可供选择的股票,但我看得懂的并不多(能力圈有限),另外我会回避一致看多的白酒和医药,虽然我对他们行业研究不深,但是静态估值实在不让人放心。
大家有没有现金流充沛,多年分红,具有一定甚至深厚护城河的企业可以推荐?
简要说明现金流如何好,分红率收益率大概多少,护城河来源,谢谢。

全部讨论

讨论已被 点一 删除

2018-07-02 16:14

中国神华可以说是具有相当大护城河的企业,目前只有八倍市盈率,分红非常稳定,近几年高比例分红。随着中国经济进一步发展,社会用电量逐年稳步提高。中国神华自己开采煤炭自己火力发电,还向全国各大发电企业供应优质的煤炭。可以非常明确的判断,未来二十年都是火电作为绝对的主力,因为中国的水电已经开发差不多了, 新能源具有天生的缺陷,不能大规模普及,核电现在全世界都在去核化,只能说稳步发展,绝对不可能加快发展。随着东南亚,印度,非洲这些国家和地区的进一步发展,他们需要非常多的电力供应,这大部分只能来自于火力发电,这给煤炭的价格有个很好的垫底。中国神华的火电机组都是大容量,高效率,在未来20年绝对属于优质的资产。所以我坚守中国神华,绝对不会让我失望。一点薄见分享给你,希望对你有所帮助,谢谢!

2018-07-02 22:50

旗滨集团601636 中国平板玻璃龙头,股息率高达6.5%以上,经营净现金流多年持续高于净利润,分红持续性好,产业链向上延伸好,经营成本与管理水平高,ROE持续>15%,PE9倍,业绩增速保持25%以上,目前市场错杀严重,值得关注。

2018-07-02 15:54

丽珠h股。虽然你说医药要回避,但是我眼里符合你说的现金流充沛,分红好,还有一定护城河的,我还是推荐它。
2018年1Q现金70亿+,分红每股2元,研发(丽珠单抗),强大的销售能力构建一定的护城河。
生物医药公司投资成功要做到三点。1,靠谱的研发团队。2,能提供足够的资金支持(丽珠单抗背后站着丽珠,健康元两家上市公司,大命鼎鼎的云锋基金。3,好的掌舵人确保研发团队不犯颠覆性的错误,我认为朱保国先生是好的掌舵人。$健康元(SH600380)$ $丽珠集团(SZ000513)$

2018-07-02 21:30

1.煤炭中的中国神华确实是非常符合楼主标准的标的之一。
2.神华基本上属于从采掘到运输,再到煤化工、电力,等。全产业链配套齐全的公司之一。

3.受益于国家煤炭行业供给侧改革,行业利润以及行业资源向头部企业汇集。
4.从资产负债表来看,神话的负债水平在行业中算是极其低的。历史负担小。
5.资源储备丰富,煤质优异并且开采难度低(决定了开采成本低)。
6.资源类企业的显著优势就是不可再生性:
煤质好、易开采、成本低、运输方便、产业链齐全。这本身就构成了强大护城河。
7.公司经营性现金流方面一直保持着相对稳定(这从每年的报表上就可见一斑)的状态,即便在行业不算景气的时候也是如此。更体现了公司的行业地位,以及我国能源方面对于煤炭的依赖。
8.至于分红就更不必说了,去年还因为特别股息走出过一段上涨的行情。
分红派息也是公开数据。随着供给侧改革的强化,行业集中度进一步提升,利润趋于稳定,煤炭行业公共事业化,以后的分红率更是会有保障。

2018-07-02 23:28

$格力电器(SZ000651)$ 07年10月16日上证指数达到历史最高点,假设你在那一天买入格力电器,那一天格力电器开盘价43.8,收盘价45.7,当天最高价47.5,为了方便计算,你以45元的价格买入一万股格力电器.
07年格力电器年报10转增5股派3元(含税),2008-07-14派息,派息后,你持有15000股格力电器获得分红3000元
08年格力电器年报10转增5股派3元(含税),2009-06-03派息,派息后,你持有22500股格力电器获得分红4500元
09年格力电器年报10送5股派5元(含税),2010-07-13派息,派息后,你持有33750股格力电器获得分红11250元
10年格力电器年报10派3元(含税),2011-05-31派息,派息后,你持有33750股格力电器,获得分红10125元
11年格力电器年报10派5元(含税),2012-07-06派息,派息后,你持有33750股格力电器,获得分红16875元
12年格力电器年报10派10元(含税),2013-07-11派息,派息后,你持有33750股格力电器,获得分红33750元
13年格力电器年报10派15元(含税),2014-06-06派息,派息后,你持有33750股格力电器,获得分红50625元
14年格力电器年报10转增10股派30元(含税),已经通过股东大会,两个月内会派息,到时候拟将持有67500股格力电器,获得分红101250元


如果你是07年牛市最高点冲进去的时候买入了格力电器,假设你一直持有(当然你是做不到的,这么假设是为了看看分红的意义),在15年派息完成之后,你一共获得了现金分红231375,另外分红需要缴税,由于持股一年以上,税率为5%,大致可以获得分红220000不到一点,暂时以22万计算。可以看到,67500股的总成本为23万,按照格力电器14年年报,接下来几年分红会有所减少,按照格力当前的盈利能力,每10股派5元是可以期待的,也就是说,再持有几年,获得现金分红之后,格力电器应该就差不多零成本,

2018-07-03 17:33

除了格力,我不打算推荐别的股票。胡乱推荐股票那是害人,真心希望您赚钱!

2018-07-03 06:17

北京控股,港股,前期大规模投入,现在到收获季节了。

2018-07-02 16:57

讨论已被 点一 删除

2018-07-02 16:29

格力电器,帐上一千多亿现金,多年净资产收益率百分之三十多,空调老大。格力的护城河就是有个以董明珠为首的勤奋、靠谱的管理团队!和积极向上的企业文化!