我很喜欢特斯拉和马斯克,因为我觉得他们一直在做正确的事。比如这次财报会议,我认为,把FSD的优先级提高,把新车型的研发推后,这是非常正确的决定。正如我之前所说,FSD才是特斯拉商业模式第二曲线、第三曲线的关键。我想,投资者过段时间就会醒悟过来。
特斯拉高估值的逻辑是隐含了所以卖车以外的商业模式的期待。
从目前来看,特斯拉商业模式可以分为三段(以后也许还会增加):第一段,造车卖车;第二段,卖FSD;第三段,基于 FSD神经网络的robotaxi & Tesla bot。
对特斯拉2025年股价和市值的估算,不得不考虑第二段卖FSD的情形。如果届时FSD失败,那是给不了高估值的。FSD成功了,市值估算的关键因素在于FSD的渗透率。
只有FSD成功了,特斯拉商业模式第二段和第三段的整体逻辑才能成立,才有机会成长为市值破十万亿的公司。所以,这也就是今年马斯克一定要参加财报会议并且把FSD作为最高优先级的原因。
我很喜欢特斯拉和马斯克,因为我觉得他们一直在做正确的事。比如这次财报会议,我认为,把FSD的优先级提高,把新车型的研发推后,这是非常正确的决定。正如我之前所说,FSD才是特斯拉商业模式第二曲线、第三曲线的关键。我想,投资者过段时间就会醒悟过来。
只看造车,这公司还有投资价值吗?
只看造车,也是有很大的投资价值的
很简单的逻辑,它造车,和其它车厂造车完全不同。流程与迭代完全是两个时代的产品。
所以毛利率净利率会差别很大的
目前100万台的成本优势已经非常大,未来规模上去,成本差会更大
不考虑fsd这些,制造产线与迭代的成本优势也会吊打丰田大众
即使不推出2.5万刀的产品,
如果产能足够,以目前丰田大众的10-15%毛利率定价卖车,现在M3/Y的价格分别能降到3-4万刀一线,会是什么情况?
你测算2025年1.5万亿市值,我认为 特斯拉2022年会触摸1.5万亿市值。特斯拉是一个人工智能公司,电动车只是特斯拉的一种四个轮子的机器人,接下去的是 Optimus 机器人。自动驾驶系统也是一个高回报的项目。
看见有个人小结说每年约50%增长 2024年350万辆 盈利每辆车5500(简化算方便) 就是160万辆,240万辆,350万辆,盈利 100亿、150亿、210亿。 其他的是多重因素(利润率 FSD期待 预期) 带来的浮动