2021年7月51元左右清仓了福耀玻璃，截止2021年8月18日，福耀玻璃股价为47.66元。
2021年8月5日，26.5元左右清仓了双汇，440港币换入腾讯控股，截止2021年8月18日，双汇26.29元，腾讯436.2港币。
仅从股价上看，清仓换股导致净值变化不大，当然，这么短的时间看不出什么，也不是此次的重点。
为什么写这篇反思的文章？
自2019年入市以来，第一只买的股票是济川药业，记得当时买入的股价大概是33元左右，持有了很短的时间就卖出了，只是试试手，看看怎么交易的，不能算真正持股。济川药业现在的股价不足15元，漫漫阴跌路，惨不忍睹。
我真正研究并长期持有了两年的股票，正是福耀玻璃和双汇发展。首次建仓股价还记得，都恰巧是在22元。可以说，对这两只股票，是有感情的。
买入后福耀还在短期震荡了一段时间，双汇则扶摇直上，很短的时间就突破了30元。在疫情千股跌停当日，股价跌到27元附近，我买入了少量股份，谁料双汇当日即翻红，从此一年多时间，一路来到最高的62元。
福耀则是后期发力，借助新能源车的东风，股价也最高到达65元。何其相似！？
但截至清仓时，我从福耀身上赚到了超过100%的收益，双汇收益挂0，微亏出局，为什么会这样的，是我反思的主题。
这两家公司，在达到我的卖点后，我都按计划进行了减仓。区别在于，疫情利空制造业福耀玻璃，致使其利润受损，但利好快消品的双汇，利润大涨。因此我没有调整福耀的买卖点，但调高了双汇的买点。
所以在后期的下跌过程中，我在25倍市盈率（大概40多元）既开始加仓双汇（这里也有锚定双汇46元增发价的影响），每下跌5%即补仓一份，可是双汇下跌凌厉，现在已经来到15倍市盈率以内。我的持仓成本比较最开始的22元还有所增加，只是股份增多了接近1倍。这也导致了我在26.6元清仓双汇时，还有微幅亏损。
而一来我没有对福耀的买点进行调整，二来福耀的股价下跌幅度并不大，所以福耀减仓后没有买回，这也是清仓后赚100%+的表面原因。
根本原因是什么呢？还是对企业的理解不到位，摸不清企业短期的利润变动，是暂时的，还是可持续的，计算买卖点失误。
接下来说说清仓的原因。
福耀玻璃是一家优秀的制造业企业，但近几年，ROE持续下跌，已经连续两年不足15%了，净利润也是连续下滑。在这样的前提下，福耀市盈率接近40倍，市值1300亿，即使回到巅峰的40亿净利润，也谈不上低估。
未来福耀的发展主要体现在汽车玻璃面积的增加、智能化、科技等方面，但短期仍有不确定性，所以我选择了卖出换入其他标的。
同样是家族型企业，福耀的两位曹总明显比双汇靠谱的多。本来太子爷事件就让人大跌眼镜了，一个千亿级企业的太子，都做到董事长的位置了，也50好几岁了，因为什么样的事，就被罢免了？还用头撞玻璃这么解决问题？这什么心性啊？
一瓜未平一瓜又起。昨夜太子发文颇有鱼死网破的架势，指责老爹四宗罪：转移资产、包养情妇、压榨员工、用人不当。第一条是直接想把老子搞死，顺带把小股东也搞死。这是人干的事？
利益输送这事如果坐实了，就直接牵扯到企业本质的问题了，这种企业就没法投资。不过可惜，这些数据从财报上根本看不出任何端倪，这就是投资的难。我们小散很难看到这些黑天鹅。
至于双汇换腾讯。腾讯现在也是多事之秋：反垄断、制裁游戏、加税，哪一条拎出来都够投资者喝一壶。但是腾讯太优秀了，优秀到没办法看到一个美女在眼前不为所动，哪怕她可能“仙人跳”。
于是乎就有了33%仓位的腾讯~且看吧！
截止目前我个人持仓情况大体如下：
腾讯控股33%
洋河股份16%
中国平安7%
上海机场4%
万科A4%
海康威视3%
瀚蓝环境3%
宋城演艺3%
陕西煤业2%
美的集团1%
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