哈哈,对杭州视而不见
不良贷款拨备覆盖率=资产减值损失准备/不良贷款余额。
不良率=(次级+可疑+损失)/贷款余额。
拨贷比=资产减值损失/贷款余额=拨备覆盖率*不良率。
一、拨备覆盖率篇
由图可知,拨备覆盖率排名前5名的是杭州银行,宁波银行,招商银行,邮储银行,南京银行。其中杭州银行与宁波银行超过500%,有点YYDS,招商银行与邮储银行在400%以上,南京银行与上海银行在300%以上。江苏银行与农业银行表现也不错,接近300%。
个人认为250%以上的银行资产质量都相对可靠,有着较强的风险抵补能力。
拨备覆盖率后5名的银行是民生银行,交通银行,浦发银行,华夏银行与浙商银行,这些银行都是以小微客户为主,民营企业为主,给市场注入了流动性,从社会责任角度来看,这些对公强行们,暂时还不是投资好标的。
二、不良贷款率篇
不良贷款率低于1%的银行有宁波银行,邮储银行,南京银行,杭州银行,高于1.6%的银行有交通银行,浦发银行,华夏银行,民生银行,通过数据的对比明显可以感受到不良率高的银行往往拨备覆盖率也低,拨备覆盖率高的银行不良也相对低,所以银行股虽然提供的服务差异化区别不大,但是表现出的风险控制能力区别太大,因此投资一定要优中选优,小心再小心。
三、拨贷比排名
拨贷比超过4%的银行里面出现了农业银行,其实农业银行拨备覆盖率排名第8,不良率排名第13,但是拨贷比为何能排进前3?说明农业银行有大量不良贷款没有核销,呈现出高拨备,高不良,高拨贷比的现象,这种现象说明资产质量也是真实的。而平安银行与此相反,拨备覆盖率排名第9,不良率排名第6,但是拨贷比排名缺快速下降,才排到第14,呈现出中高拨备,低不良,但是拨贷比较低,说明了平安银行核销了大量的不良贷款,看似轻装上阵,但是资产减值余额也不足,所以要谨慎看待平安银行资产质量的全面复苏。
四、投资建议
最后从资产质量角度及给出投资建议,投资建议仅仅代表个人建议,不构成球友的投资决策。投资有风险,入市需谨慎。国有银行选择建设银行,建设银行的不良认定更为严格,在21家银行中排名第一,将风险前置,今后有利润释放的可能性,股份制银行招商银行因为估值稍高,兴业银行拨备与不良率表现都还可以,综合而言性价比可能稍好;地方性银行中性价比高的银行是江苏银行。
那么,现在哪支银行股的状况比较接近2016年的招商银行呢?我感觉是兴业银行。
兴业银行这几年一直在坚持自己战略的前提下,不断调整产品结构,以适应监管,现在已经进入了战略收获期
哈哈,对杭州视而不见
江苏?别逗人行不
兴业明显是最不值得投资的一个
就像jd和pdd,质量是一方面因素,还有一个因素是价格。
买还是不买,关键看预期估值和当前估值有没有差距。
让你买1499一瓶的茅台肯定还觉得可以,让你买6999一瓶的茅台就觉得贵了。黄牛价都比这个便宜。虽然有人喊未来xx年茅台屯着一直涨,可能过1w元一瓶。但你现在6000买对吗?
$兴业银行(SH601166)$ 还可以
觉得这么分析没道理!
写的很好,缺一个利润市值对比,说杭州银行就是应该的,说江苏银行好就是错的离谱,什么心态
农行为何有大量的不良没核销? 因为有大量的不良没实际逾期,不能核销。监管部门对坏帐核销是有条件的。
未来,可能出现农行那些没逾期的不良转化为逾期,也可能出现不良持续下降,目前看后者的可能性更高,因为逾期率和余额目前看仍在下降的趋势,而且全行业也在好转。