| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：4 |
从这一点来看，同仁堂健康阿胶抢科技生意，这是不符合规定的，抢国药生意，是符合集团规定的，造成的结果是，股份间接受损，科技直接受损$同仁堂(SH600085)$ $同仁堂科技(01666)$ 所以买股份的就不要整天嚷嚷健康了，没啥特别大的关系，反而是科技需要考虑到这一点并为其定价。科技的阿胶市占率不高，不是同仁堂这个牌子不优秀，而是大头被健康拿走了
海外无增长，23年报已经反应这一点了$同仁堂国药(03613)$ 投安宫为什么不买同仁堂股份？看不出投安宫买国药的丝毫逻辑，2亿老年人市场的安宫不投，去投资总人口只有700万的安宫，香港业务基本上大头是安宫，同仁堂国药香港业务增速什么时候比同仁堂股份快过？投安宫买国药是一种非常自欺欺人的做法，一方面你明知道700万人口的安宫消耗量极为有限，另一方面你又要指望内地人过去购买，但这个和香港经济有强相关。从2023年年报的表现来看，非常的烂，香港全面通关只同比增长10%，同仁堂股份增长有多少？未来同仁堂国药有什么资格跑赢同仁堂股份？与其一边下意识忽略香港市场的夕阳，又指望内地的大市场是国药的增长潜力，为何不直接投最直接受益于人口老龄化的同仁堂股份？
如果是因为低估值，那是一个非常愚蠢的做法，同仁堂国药估值乘以二放A股就30倍市盈率了，港股先天性有50%的折价。同仁堂国药8倍市盈率都不一定是底，但同仁堂股份30倍市盈率基本上就是铁底。
$同仁堂(SH600085)$ $同仁堂科技(01666)$
这是表象，问题的根本是有人抢了它的生意。中成药是不是有保健属性，既然让它去经营，为啥又搞出个同仁堂健康，一块牌匾需要搞多少企业，这同业竞争，最终利益流向了哪些人