海外无增长，23年报已经反应这一点了$同仁堂国药(03613)$ 投安宫为什么不买同仁堂股份？看不出投安宫买国药的丝毫逻辑，2亿老年人市场的安宫不投，去投资总人口只有700万的安宫，香港业务基本上大头是安宫，同仁堂国药香港业务增速什么时候比同仁堂股份快过？投安宫买国药是一种非常自欺欺人的做法，一方面你明知道700万人口的安宫消耗量极为有限，另一方面你又要指望内地人过去购买，但这个和香港经济有强相关。从2023年年报的表现来看，非常的烂，香港全面通关只同比增长10%，同仁堂股份增长有多少？未来同仁堂国药有什么资格跑赢同仁堂股份？与其一边下意识忽略香港市场的夕阳，又指望内地的大市场是国药的增长潜力，为何不直接投最直接受益于人口老龄化的同仁堂股份？
如果是因为低估值，那是一个非常愚蠢的做法，同仁堂国药估值乘以二放A股就30倍市盈率了，港股先天性有50%的折价。同仁堂国药8倍市盈率都不一定是底，但同仁堂股份30倍市盈率基本上就是铁底。
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