自从关注南极电商以来，一直在思考其核心竞争力以及未来的发展等问题。在此过程中，我发现人对事物的认识随着信息的增多、角度的变换，是不断发展不断改变的。
早期的一些看法和观点，到后面可能觉得是不太正确的。最主要的原因是获得了更多的信息，比如以前只能在定期报告或者公开渠道获取信息，后面又有了其他的信息源。
其次还可能是改变了看问题的角度，比如以前觉得这个因素起主要的作用，现在觉得其他因素才是主要的因素。
在群里看到大佬们讨论说对一个公司的认识可能在使劲后能够达到70%，剩下的30%就需要更多地努力和更多的时间，而且有可能实现不了。
比如牧原股份，我最早觉得核心竞争力在于养殖的低成本，但后来又逐渐觉得在于自繁自养中仔猪的低成本，再后来又觉得是在非瘟长期影响下的低成本。因为养殖的低成本，拆开来看，在仔猪到商品猪阶段与其他公司差距并不太大，而在仔猪和母猪的成本上差距很大。但是再仔细分析，仔猪的成本差距这么大，是由于在非瘟的特殊的影响阶段下的场景。
拿南极电商竞争力来说，我最早以为是获取免费流量的能力，后来通过阅读相关报告和资料，改认为是供应链的管理能力，即将产能过剩的厂家与销售商匹配。再后来又认为是特殊历史条件下形成的超级多的商品、客户和复购。再后来又觉得是去中心化下的产品竞争优势。
接下来如果要分析南极电商未来的发展，还能否重现快速的增长，就要看当初快速发展的特殊历史场景或者类似的历史场景能否再现。最近听了一场长江证券零售研究团队的路演，主题是《电商的缘起、演进与格局》，非常有感悟。
以前虽然自己也看过相关的资料，对于品牌的演变也有一定的认识，但是没有这么系统化。经过自己的一番思考，觉得南极电商的未来还是很有希望的。
在这个路演里，长江证券分步分析了缘起、演进与格局，但对于分析南极电商来说，最重要的是这一部分：“商家变迁：渠道变革下的品牌迭代”。
在这块内容里，长江证券分析了电商发展过程中品牌迭代的过程和特征，而南极电商的发展正好可以契合这个过程。
一、平台的品牌迭代变迁过程
下面我简要的说一下这个过程，还要借用他们的几张图片。品牌可以分为三种，无品牌、渠道品牌和成熟品牌，无品牌就是我们所说的白牌，品牌几乎没有什么影响力，不为人知，或者干脆就没有品牌；渠道品牌，就是指在电商线上渠道发展起来的品牌；成熟品牌，指的是在电商之前，也就是线下已经有了较高知名度的品牌。
而电商渠道的品牌变迁是这样一个过程：
早早期：在电商建立早期，为了快速的扩充产品数量和丰富性，电商会给白牌产品较高的流量倾斜和各种优惠，早早期的白牌产品会有较高的展现机会，但随着白牌产品大量入驻，展现机会会降低。
早期：随着产品和GMV快速增长，白牌产品利润下降，此时B端中拥有较强产品力的商家则会挤出成本较高效率较差的商家，逐渐形成自身的品牌力，成为渠道品牌，电商渠道的品牌化进程开启，平台竞争趋缓。
中期：随着用户增长和需求的提升，平台开始把成熟品牌引入，并且给予流量和政策的优惠倾斜。比如阿里搞天猫，大力引入一些知名的品牌。
后期：在平台已经将成熟品牌大量引入之后，会淘汰在早期发展起来的一部分渠道品牌。下面这个图明显可以看到早期的渠道品牌，逐渐被成熟品牌排挤的一个过程。
但平台如果再找寻新的增长点，就需要利用平台积累下来的大量的用户数据，来开发平台自己扶持的新的渠道品牌，来添补成熟品牌所不能满足的需求。这时由于平台积累的数据还有经验已经达到了一定的程度，通过匹配客户的需求，一批具有更强的针对性的、细分性的新的渠道品牌开始崛起。
比如2020年11月1日天猫销售额第一得部分新品牌及所处品类。
总结下来，平台的品牌迭代演化过程是这样的，白牌——早期渠道品牌——引入成熟品牌——淘汰早期渠道品牌——扶持新的渠道品牌。
二、南极电商的契合过程
南极电商的发展过程与上面讲的过程的契合，大概就是早期在白牌发展中成功壮大起来的渠道品牌，后面与成熟品牌的竞争过程中又没有落败，后期与新起来的渠道品牌又错位竞争。
所以实际讲起来，这个在阿里的发展过程的机会是很难再重现了。所以，像恒源祥、俞兆林这些竞争对手，已经被甩在身后了。
但是这是历史，是过去，未来呢？未来似乎又在重演历史。拼多多的崛起过程，跟阿里的品牌迭代过程是非常类似的，现在正处于白牌已经充分进入，形成早期渠道品牌的过程。而南极电商正好又遇到了这个机会，加上过去在阿里发展的经验，真的是绝佳的机会。
所以现在来看，南极电商未来两三年的发展，最主要的渠道还是在拼多多，这个才是重中之重。其他的像快手、抖音、跨境电商，只能算作是锦上添花，而拼多多的极高速发展才是雪中送炭。
以上看法，仅代表个人观点，再次感谢长江证券零售研究团队的研究，给我带来了很大的启发。