$沃尔核材(SZ002130)$ $神宇股份(SZ300563)$ $鼎通科技(SH688668)$
铜缆连接器涨的还不错过来更新一下，正好结合C老师在外面的路演：
以Q&A模式看的明白点（周末会继续更新一下 不重发一贴了6/29)
1 安费诺SS和安费诺时代微波到底啥关系？（具体可以参考鱼哥的内容）
简单说 一个地方 厂房租的 一个负责人 两个部门 不分你我 按照他们自己的说法 他们都是给外企打工的 无所谓自己上游供应是谁 工作现在非常忙 作为打工人 反而希望不要那么忙
2 安费诺SS上海到底技术强不强？
非常强 在全世界SS的分公司中最强 强到SS的主营业务一直都是卖设备 而不是卖线材 它有一个车间专门卖线材设备 向国外各种公司卖 国外生产线的设备都是SS调的 SS的设备买的而且90%的都是国产的 除开挤压机是奥地利罗森泰进口的
3 安费诺SS的224G的柜内线供应情况如何？
目前芯线还是安澜供应 然后SS生产成品线材 目前良率不高 50%不到 产能也是 每天也就20~30卷 一卷是300米 售价保密 据我所知非常高 甚至愿意亏本做 主要是大客户NV催的非常着急 然后退货率也不低 每次发给深圳（做overpass）南通工厂都会退回一部分 目前还在改进 公司的意思是 如果有成缆供应商 类似于乐庭 真的能做好224G的柜内线 愿意直接给份额 做出多少就要多少 价格你说了算 别太离谱就行
4安费诺SS的224G的柜内线用的铝箔还是铜箔
目前用的是铝箔 用的这家公司叫做“科麦特复合技术无锡” 企查查可以看到 但是之后会结合蓝姆和蓝原（C老师在专家会也提到了）的送样 9月份做第二批认证 大概率会换成铜箔（方邦的方案）
5安澜和神宇到底互相提供什么 跟GB200有关系吗？
安澜和SY目前的主要提供的都是112G的芯线 SS目前主力的产品是800G的ACC的线材 这部分交给厦门高速负责加上EQ放大器组装成800G的ACC 主要用途是GB200的产品 NVL36的两个机柜互联 还有CX7网卡版本的NVL72的互联 需求量很大 因为是安费诺独供ACC 目前NV给安费诺的订单是200W跟以上 据测算还会继续加单
所以不存在说SY不是GB200的产品的说法 而且根据神宇6月份给安费诺SS的订单来看 出货量环比5月份直接翻倍了 800G的线材需要9跟芯线组成 单根芯线的价格是4元一米 毛利35% 自己可以测算价值
安澜每天的量是两车112G的芯线 每车两吨左右 也有成品的800G线材 价格大概超过60元每米 sy现在是每天大几百公斤 这两家主要负责的就是800G ACC的芯线
目前112G的芯线是安澜主要的供货产品 224G芯线只占了一小部分
6神宇有没有可能做出224G产品？之后安费诺SS的主要产品是啥？
这点我不是技术专家 有些观点认为 一定需要奥地利的挤压机 而安费诺SS自己的观点是 他们90%的国产设备照样做出来了 最重要的还是know how和技术储备
安费诺SS之后的主要产品应该是1.6T的ACC 还有以224G芯线为主的柜内高速线
7 关于乐庭送样验证进度？
据我所知乐庭早就应该过了 只是在SS这里没有大量的订单 但乐庭仍然一直供货厦门这边的800G成缆（招标制 一直占比50%） 因为GB200对于800G ACC的迫切需求 理论上 你从来不能说他没有供应GB200产业链中的产品 因为800G ACC就是主要给GB200用的
所以只能问 224G的柜内线 这种高利润产品 是否乐庭开始供应了 我这边得到的答复就是如果过验证了 一定需大量的1要 只要性能参数指标满足 有多少要多少 毕竟SS产能摆在那边
其余的类似于安费诺各个厂自己的招标 凭性能和本事进 关键还是线材的性能 你如果相信乐庭在行业内就是独一无二的T0存在 就不用担心 这些 毕竟乐庭是百通的核心成员出走成立的 立迅的华讯也是问乐庭买的 出走以后百通也一直在走下坡路
7目前NVL36和72的良率如何了？overpass做的如何了？是否分别都有两套方案？
目前安费诺南通想了个傻瓜方案 就是去掉了cartridge的外壳 黑色的壳子以后就没有了（如图绿色的黑壳子）价格没有非常大的变化 GB200的机柜背后看上去就是裸线了以后
但不一定是最终方案 只是nv接受这种方案量产了 不太好看 但是良率很高 超过了80%+
所以目前安费诺要重新拍生产计划 目前是增加到了1.2W台机柜对应的铜缆背板连接器 截止10月31日前（最近估计还会继续更新排产）
所以料号从此也有了两种 一种NVL72的cartridge cable 一种NVL36的cartridge cable 线束的量分别是5544跟和2772跟（分别是2852米和1426米）
算法为：nvl72 每个单cartridge calbel盒子（一套四个）
27个tray 互联=162x9=1296
EPROM gpu 线=36
EPROM swtich 线=18
9-swtichdaisychain 线=36
加起来就是1386跟线束
一套四组=5544跟线束
总长度=2852米
对应的NVL72和NVL36的overpass产品（nv swtich trayx9）也是
分别用线的量是320跟和160跟一组
NVL72是2组overpass 也就是640（320+320）跟（需要9组tray就是5760跟）
NVL36是3组overpass 也就是640（160+160+320）跟（需要9组tray就是5760跟）
有两组长度
背板-swtich 芯片 是0.3m
swutch芯片-io侧或者scable 36 ospf口 是0.3m
NVL72 nv swtich tray 需要 224G线材长度在 1728米（两组overpass）
NVL36 nv swtich tray 需要 224G线材长度在 1728米 （三组overpass）
总结来说：
NVL72需要的224G线材大约在 4580米左右
NVL36需要的224G线材大约在 3154米左右
7 C老师可信度？
C老师在之前的交流中反复提到 是百通 新亚 乐庭 景弘盛这四家去争夺224G的认证
结果没想到是他从没提到过的安澜万景拿了首发通过
所以我认为他的可信度尚可 五五开 往往现在说的事 2个月后格局就变了
甚至渠道信息有些还没我及时
8目前连接器的份额？
连接器我不是专门在关注的 但是据我所知唯一通过验证和在供的就是鼎通
目前在手订单环比滚动3个月的 多出了50% 其他类似于C老师说的yd和hl啥的 都还在验证
验证进度我不知道 但是dt这边交流过 意思是说 这玩意最重要的信誉优势（合作了那么多年）
还有就是精度要求 对公司的精度能力非常有自信
9 有没有其他标的也参与了这个背板链接器
据我所知A股的话 应该也没有了 正宗参与的就这些 其他能大涨你就谢谢情绪和量化吧
10 其他环节有什么变化 比如上游的恒丰特导的镀银铜线？
现在恒丰特导已经配合下游客户买设备开始扩产了 目标50%+扩产
11有没有其他公司和厂商在接触 比如微软 meta 苹果？ H公司呢？
真的有 这三家都在观望这个产品的量产化进程 之后是想要下单的
其中苹果问台积电下单了32W片 m5 ultra芯片 准备明年H2做自己的推理服务器 用的架构也是32片一个rack 用的是台积电的soic-info产能
H公司以前写过 但是我觉得更偏向于背板连接器 而不是铜缆连接器
11 其他有什么问题可以留言给我 我想想回答