市场那么差其实也不想更新新的东西了
铜缆走线其实主要是替代pcb走线的 所以理论上它就是半导体电子行业
连接器公司的拆分并不是很难的 因为连接器核心料号就那些
无非就是背板+服务器上224公母头+io端的ospf的cage（升级版本为1.6T液冷 价格翻三倍）+机外铜缆如果是安费诺独供+公母头也必须匹配 这种料号由于这类特殊性 如果拿到基本就是独供 安费诺只是负责和线材组装成成品
其余核心料号 要么还有ultrapass和GPU扣板mezz
所以如果你预测nvl72出货17~25K nvl36出货 40~44K的话
结合公司以往年报披露的毛利35~40% 都不难测算 可以自己试试
订单是滚动式的 就是每周可以知道接下来3个月内来自大客户的订单 目前预计环比多了50%+
还有224G线材毛利多少？结合知道的情况 大概60%毛利 芯线35~40%毛利
真正的傻瓜赚钱业务
同比好比 某家光器件毛利55~60% 某家光模块公司40%毛利
我觉得还不如重新讲一讲 整个背板连接器到底是个什么样的东西
为什么呢 因为这次computex除了演讲上老黄拿来了实物
其余展台上都没有展出switch tray和背板连接器实物
但我已经见到实物的产品了
我见过实物 所以这个就是实物 1400多根线在盒子里面（一个盒子1400多跟线）
4个盒子组成完整的cartridge 一共5000多根线
就是这么个前面带着钉口和连接器 里面都是铜线的盒子
安费诺的产品目录实际上就这一个东西 所以无论nvl72还是nvl36都是用5000多根
多出来就是浪费 可以选择不用 所以没有差异化 售价一样（有高阶版本给576的 还早）
红色框就是compute tray的向前的长方形连接器+铆钉
中间的是nv swtich tray的正方形连接器
绿色框里面 你可以明显看到是粉色的线 对的 实物线就是粉色的 包括样品的青色和灰色都没有 实物线就是全体粉色（可能是因为涂装好看 也可能因为用了铜箔）
红色的一组叫做overpass1 用来链接背板连接器-swtich芯片 长度30cm左右
蓝色的是我画的叫做overpass2 用来链接swtich芯片到io侧+扩展的nvl36（nvl36独有18个ospf口）长度40~60cm左右
这些线同样是用224G的高速差分对 nvstich的实物我见过 一供有18个utltapass口 但是不确定全部会用 背板侧 8个就够了
所以224G的高速线总长度大概在nv36里面接近4500米++ nvl72大概是6000米不到一点
为什么nvl36多了不少 因为我说过cartridge它只有一个版本和售价 不分36和72
后期72还有高阶版本主要是用来扩展576的 里面会多几组overpass类似的高速线扩展到io侧
这块价值量也会不少 因为基本就是线值钱 线占了成本的大头
nvl36是可扩展版本 nv swtich tray 9层都会有额外多出来的18个ospf口 用acc链接 因此差不多要多一组overpass连接到ospf口侧
经典1U版本 也就是NVL72 红色框这里就是明显的2个锚定的插口+连接器口
这是NVL36的2U版本 很明显红色框的就是2组铆钉口+连接器口
绿色是io侧的液冷版本1.6T io-cage
oi端就更简单了 一般就三种产品 光模块 acc aec（这组成大集群或者先组成576怎么连 都是客户的选择）
一般都是acc 基本在1米以内 1.6T安费诺在展会上给的价格大概是250USD左右
ace比较贵 一般可以做的长点 最长2米左右 1米版本的售价大概是450USD左右
这里面也用的是高速线224G的芯线
机外线的用量我个人不是很清楚 但是NVL36互相之间需要18~81跟+互联 都是800G为标准