2016-05-17 17:44
【企业研究——上海家化】当千里马碰上盲骑手,千里马也会被折腾死!
平安的文化价值观决定了,如果不更换大股东,家化注定将非常遗憾地从一家优秀公司沦为平庸公司!
【企业研究——上海家化】当千里马碰上盲骑手,千里马也会被折腾死!
平安的文化价值观决定了,如果不更换大股东,家化注定将非常遗憾地从一家优秀公司沦为平庸公司!
我靠,这份研报太牛了,深深折服,学习!家化一直在关注,一直不敢买,谢谢分析!
职业经理人只能守业,看国内近年异军突起的民企,有几个是职业经理人带来的?
高端消费品的关键数据在于毛利额
分析头头是道,就是眼光太短。能否再多给二年时间,这样评价比较公平。
值得忧虑。 卖高产出资产,大幅提高管理层收入,四季度净利润下降,塞货严重,品牌投入不足,感觉不像是个有企业家精神的人做出来的事情。
扣非净利8.2亿,同比下滑6.4%。
最近看了一下家化2015年的报表,有几个“亮点”:第一:主营业务成本激增,从披露的各品类的来,主要是外购成本激增,外购增加3.2亿。第二:销售费用也激增3亿左右。经营净现金流就这两项的影响,相当于2014年的5折。第三:上海家化人工太高,2015年每人每年名义平均30.5万,当然,管理层占大头。总结2015年”光辉成果“,综合上面三点:呵呵。
上海家化分析,很棒!