今天两市大涨，成交万亿，涨跌比4482：560，原因是3月PMI数据超预期。
中国3月官方制造业PMI为50.8，预期50.1，前值49.1，创一年来新高且大幅落在50%荣枯线之上，重回扩张区间。
反映需求的新订单指数环比提升4个点，其中新出口订单指数更是环比大升5个点，说明内需外需双双回升，国内经济有望迎来拐点。
非制造业PMI为53.0，预期51.5，前值51.4，表明如建筑业、服务业等景气度也得以大幅改善；综合PMI为52.7，前值50.9。
经济数据向好将使得国内货币政策、人民币汇率的压力都大幅减轻，而PMI向来是企业盈利能力的先行指标，这意味着全体A股的盈利能力、或者说ROE有望来到拐点。
遗憾的是根据机构的统计，部分资金在上周选择减仓。我们说过回调不会太深，不能指望股市回到2月份那个5年一遇的低点，现在回头看各主要指数这波回调都不到10个点，确实不值得躲避。
经济回升，理论上顺周期板块最受益，除了军g、必需消费、严肃医疗等方向，绝大多数板块都是顺周期的，显然，经济回升，对多数企业来说，至少都不是什么坏事。
同时，主题板块可能遭受抛弃，当然，我想这需要一个过程，会伴随着上市公司一季一季的业绩切实好转而发生。
具体到今天盘面上，TMT和前面比较热的题材确实有所降温，上涨的板块继续呈现出“补涨”特征，踏空的资金不愿意给前人抬轿，所以前面谁涨得少，今天谁涨得就多。
除了PMI超预期之外，周末还有2个利好。
一个是原本计划融资650亿的巨无霸先正达主动撤回上市申请，新村长上任以来IPO明显放缓，我都感觉好久没打过新了，IPO的逆周期调节效果明显。
再一个是机构指数明显走强，偏股基金新发行连续四周保持正值。这意味着开始有新资金通过基金入市，新一轮牛市可期。此外，机构指数的走强可能意味着机构话语权将逐渐增强，市场有可能从主题风格逐渐回归业绩导向风格。
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当下的A股可谓汇聚天时地利人和：
资金面上，场外开始有资金通过基金入市，且目前A股是全球为数不多的尚未上涨、估值仍处于历史底部的大型经济体的股市，此前离开的外资将会重新关注A股；
基本面上，PMI作为经济的先行指标已经出现拐点；
技术面上，各大指数在经历2月份的低点后，再次走出回踩，底部图形绘制完毕。
怎么看都是一个非常明确的牛市右侧信号！
其他消息：
1、金山办公午后拉涨。根据IT之家消息，WPS今日上线WPS AI会员，独立于超级会员之外，连续包月25元/月。最先落地的AI应用，不过市场反应已经不大了。
2、英诺特24年一季度业绩预告。预计公司2024年第一季度可实现营业收入为人民币2.57亿-2.85亿（91.06%-111.88%），预计公司2024年第一季度归母净利润为人民币1.38亿-1.54亿（156.42%-185.15%）。
英诺特做的是呼吸道精准检测病原体的产品，连续2个季度业绩高增，感觉新冠之后特别容易患呼吸道疾病，如果是这个原因导致业绩增长，后面不一定有持续性，可以跟踪。
3、中贝通信拟10亿元投建三江源智算中心。
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今日无操作，+9w，仓位230%，24年-25w。
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