日月股份发布预告，22年上半年净利润0.92~1.03亿，同降78%~80%。股价上反而低开高走，整个风电板块走势也较强（相对大盘）。
上半年由于上游原材料成本高昂，风电企业中又多是打铁的，导致利润波动大，可以预料，多数风电企业中报数据不会太好看。
然而股市反映的是预期，原材料目前已经开始降价，截止昨日，螺纹钢期货已环比下跌15%，同比下跌25%，铁矿石环比跌19%，同比跌38%。
另一方面国内风电招标依旧高景气，截至上周，22年招标53GW，明阳智能18%，金风科技13%，远景能源13%，三一重能10%，全年预计招标90GW，其中海风15GW。
所以目前来看，市场已经在交易下半年业绩修复的逻辑，比如上半年受损较为严重的铸件、锻件、轴承等企业。
这样的机会还是偏博弈的，一般瞅准了机会可以吃一个波段，不过对投资者对行业的熟悉程度和交易能力都有一定要求。
风电行业曾经介绍过，由于技术门槛低，行业竞争格局差，赚的都是辛苦钱，主机厂毛利率普遍就20多，这个行业很多投资人或者机构都是看不上的。但仔细挖掘仍然有一些逻辑顺畅、竞争格局较好的细分行业。
首先目前海风在我国处于比陆风渗透更早期的状态，因此我们更看重海风。
我国海岸线短（相对），所以陆风资源更多。但陆风一般不到7m/s，且不稳定，而海风大多可以稳定在10m/s以上，显然海风资源更优质。另一方面，陆风资源多在西北，消纳能力差，需要运输到东部，运输过程中即便用特高压输电，也有损耗；而海风资源在东南，发了电可以就地消纳掉。这是我国的国情。
海风需要用到的电缆工作时浸在海中，一旦出故障需要整根更换，成本高昂，所以不管是技术上、已有项目资质上等多方面考量，几乎只能选择头部企业，龙头企业先发优势非常明显，此外，海缆也是价值量比较高的一个环节，有能力支撑较大市值的企业。
风电的发展方向是大型化，单位发电量用的材料越少成本就越低，这点对多数风电环节都是不利的，却有一个例外，就是碳纤维，随着风机不断大型化发展，碳纤维的使用量增加。甚至有可能通过量的增加带来价格的降低，从而延伸到陆风，当然这个还要观察。
值得一提的是，碳纤维分为大丝束和小丝束，风电中的碳纤维是指大丝束，一般单束中含有40000根以上单丝的碳纤维就算作大丝束，大丝束虽然性能略差但成本也低，这与军工中的小丝束碳纤维走的完全不是一个逻辑。
提醒：这篇文章其实很久之前就构思好了，原本是想相关企业股价回调后再发出来，结果越等越高，也很无奈，估值大家要心里有数，现在绝对不是好的入场时机。海缆中东方电缆是绝对龙头；大丝束中，原丝厂是吉林碳谷，但考虑到这是一家北交所上市公司，公司位于东北（就事论事非地域歧视），又是一家国企，对其管理效率有所质疑。设备企业是精功科技。（非荐股，个人也均未持有）
市场方面：
1、关于昨天的乌龙事件道歉。昨天说德国要取消2035年碳中和目标，我最初看到的是财联社的消息，后来又看有卖方分析师在说，就摘抄了一段，后来被证实是媒体的误读。德国的碳中和目标定在2045年，这一目标并未改变。
不过好在点评的方向没错，也是歪打正着了。。。不管欧洲这个冬天怎么过，不管战争是否缓和，欧洲摆脱对俄传统能源的依赖是不会改变的，光储的高景气仍在持续，把握住核心的产业趋势，其他的小波动都可以忽略。
2、6月社融数据好转。6月社融新增5.17万亿元，有史以来第4高。我想这也是央妈为何最近回收流动性，因为回收后的流动性仍然足够，并为后面留下货币政策空间，而非政策的彻底转向。
其中企业中长期贷款大幅改善，同增70%以上，说明企业信心开始恢复。居民贷款继续减少，主要是房贷，由于疫情反复，居民还是倾向于多存款，以应对突发状况。
一般来说都是居民贷款先增加，造成需求增加，企业贷款才开始增加，而现在更像是由上而下强行传导给企业的贷款，一旦企业发现生产出来的东西卖不出去，经济还是难以复苏。不过也没必要太悲观，还是更关注结构性机会吧。
3、梯媒增速持续放缓，广告主投放表现分化。1-5月电梯LCD投放同增2.8%，电梯海报投放同增7.9%，影院同降47.6%。
消费行业不景气，企业最先考虑砍的就是广告费，经济复苏后传媒行业才会表现出利润弹性，也因此，传媒行业也表现出很强的周期属性。从广告主的投放意愿来看，也能看出来在广告投放方面非常谨慎，以分众传媒为代表的的传媒行业，复苏遥遥无期。
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实盘（仅供参考，不构成投资建议）
2018年底~2021年底盈利44万，复合年化35%。
今日无操作，亏7万，仓位110%，22年赚30万。
