理论是没错。有一个问题在于今年经历了多次降息,直接影响a得价格,所以在具体例子比如银华的0.85上,不能刻舟求剑
)
许多分级在13年左右设立,为了得到更多数据,找了一只比较早的A类:
150018 银华稳进
观察后有趣的事情来了,当银华稳进的价格在0.85以下时,讲股票换入A类将有优异的表现,当价格越高时,持股越安全。
那么设立一个模型,当银华稳进的价格X<0.85时,全仓银华稳进
当X>0.95时,全仓股票
当0.85<X<0.95时,股票仓位=(X-0.85)*1000%
每日变动仓位
下面是从10年6月7日至今的回测
创业板指回撤结果
中小板指:
有明显跑赢迹象,方式类似股债轮动。
最后笔者想说:我的模型只是提供大家一种预测的思考方法,写这些也是想与有兴趣的人多多交流。晚安
$创业板指(SZ399006)$ $上证指数(SH000001)$
理论是没错。有一个问题在于今年经历了多次降息,直接影响a得价格,所以在具体例子比如银华的0.85上,不能刻舟求剑
值得观察,特别是级别值得注意。
那肯定呀
确定是你自己写的
Mark:鉴于A类的债券属性,其实就是逆向思维——A贵 市场厌恶风险权益资产时,要勇敢介入低估的品种,特别持续高分红的;在A极端便宜(<0.8),逐步分档介入,适当降低权益资产的持仓比重,动态再平衡,减少可能的回撤。——逐步滚雪球!
隐含收益率达到7%以上,可以逐渐减仓股票。达到10%,重仓分级a
我也有一个类似的想法,就是寻找一个市场情绪的指标来动态调整仓位。网页链接, 欢迎@莱茵河之谜 去点评。
顺便问一下, 从图上看,历史数据的回撤是楼主自己用Excel做出来的吧?
量化投资的捕捉绝对收益的风险在哪里,是不是只要抓住某个市场漏洞或者套利空间,配备上一定的硬件条件,赚钱是大概率的事件。
很有意思