这么愚蠢还写文章,新易盛今年2季度800G就大批量发货了。
新易盛明年的业绩能见度很模糊。他的基本面远远赶不上股价,跟天孚通信很像,一旦基本面的瑕疵暴露,就会面临估值回归的压力。
这家公司的研发投入不多,技术不领先,所以吃不到每一代技术早期最肥美的大餐,更擅长技术稳定后收拾残局,属于比较典型的中国特色制造业企业。
结论:
1、最近发酵的以太网推理需求,仅仅是将下滑的400G/800G市场预期拉回来了,并没有贡献增量。
2、核心在1.6T光模块。没有1.6T市场的公司,不确定性较大,业绩未必好看;
3、新易盛:从目前收集到的市场动态,新易胜的800G增量主要靠补位、靠LPO偏门,增量存疑,若考虑到400G(减...