我的三季度投资逻辑

先上图：

1、从公布的5月份经济数据看，M1/M2、PPI大幅度低于预期，翘翘板的支点再次向逆周期倾向；

2、顺周期的房地产、金融、汽车、有色等，在上半年走与经济基本面背离的形态，我认为在三季度会还回去。不看好这些板块未来的行情； 下跌；

3、白酒、汽车、高档医疗服务等非必选消费承压，股票承压；下跌；

4、消费电子，既有顺周期的属性，也有逆周期的潜力（AI技术突破带动产品升级），可能出现波段性的震荡行情； 震荡；

5、基本生活品（典型代表：东鹏特饮、伊利）因为前期涨幅较大，三季度预计走平；震荡；

6、公共事业因为前期涨幅较大，三季度预计走平；震荡；

7、逆周期的AI、半导体设备，成为市场稀缺的品种；震荡上行；

8、因为流动性不支撑，风险偏好大，AI和半导体设备也不会像去年那样鱼龙混杂通通都涨。大概率会挑选个股，逻辑硬、预期足、业绩稳，九字真经。

9、新能源板块在底部，会因为有维护指数稳定性，而产生交易性的行情，较为短暂。

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$