$51Talk(COE)$ 51TALK，为了研究这只股票，给自己的孩子上了试听课，买了课程，上知乎百度上查看评价。下面说说自己的看法。先说观点：５１TALK只要不倒闭，按照目前的发展速度就是一个十倍股，目前来看，十倍的可能性很大。
先在知乎上和百度上看了评价，有不少负面评价的帖子，什么退款难之类的，开始还有点担心，后来仔细看了，都是１５－１６年的，大多数是成人教育，我分析可能是１５－１６年公司发展迅速，服务未能跟上，且公司发展方向在幼儿教育，成人教育有所忽视。
百度后排在第一位，（公司每年的推广费１０００万以上，看来还是有用啊），在他们的网站上注册后就有人打电话安排试听课，上来一节菲律宾老师的和一节北美哈沃小学的课。总体感觉菲律宾老师的口音还是有一些问题，部分单词不准，上课的热情度和教学技巧还可以。哈沃小学的北美老师，试听课和后来上的4-5节课，老师的质量参差不齐，有的老师很好，热情，引导很好，口音准，教学态度很认真，有些老师工作态度不太好。这个方面有反馈机制，上完课可以打分，一开始很不好意思打太低分，后来发现是态度问题的，肯定给低分。当然整体来说都还可以，练*口语应该没有问题，找到好老师上课效果不错。
51TALK的技术力量还是可以，自己开发了AC软件，跟老师交流，基本视频和语音都很流畅。一次上课遇到了听不到老师的声音，只看到视频的情况，电脑切换到手机上课，也没用，当场打515151的服务电话，（很快能接通，进行指导）但是未能解决问题，导致一节课没有能够上成，1个小时后技术部门的人就打电话来询问情况，后来将课时补给我们，服务还是很及时，点赞。课程回放功能我觉得也是一个亮点，上课只有２５分钟，孩子接受的能力弱，不能完全消化，课后可以回放，相当于复*，再学一遍。就是２４小时之内回放，太短，建议延长到７２小时。
讲讲销售人员，服务很热情，要从我们口袋掏钱嘛，呵呵。总体的工作态度不错，有一种积极向上的氛围，从这个推断公司文化还是可以的。从销售得到的信息，公司正大力发展哈沃小学这块业务，收费上哈沃小学一节课抵得上菲律宾外教的4节课。从消费升级的角度讲也应该大力发展这块的业务。现在北美外教已经有3000+，马上就能突破4000。教师比例美国80%，加拿大20%。费用上哈沃小学，一年按192课时算，2万元左右，送96节绘本课，对于发达地区的中产来说还是可以接受，我计算了一下要想说得一口流利的American English，需要6年左右，费用12-15万，对于孩子教育来说还是值得的。
公司开了网店，天猫旗舰店的整体评价低于同行６％，我自己感觉服务还可以，说明公司要加强旗舰店的服务，和管理，这是公司的脸面和窗口，不能外包给其他公司，瞎搞。旗舰店上面有一单元课销售，我们家就是上完一节试听课后买了８节课继续“试听”，试听完后才购买的一年课程。
与VIPKID的对比，Vipkid,上了一节试听课，服务方面，没有太多的区别，教材设计上可能每节课的内容要多一点，但是趣味性没有51talk强。主要区别是价格上相对来说稍微贵一点，72节课1万元，可以打九折。
与线下公司对比，我们家在上51TALK之前，在线下已经学了大半年的英语，是中教，外教混合的班级，外教居然是南非的，发音上把THE说成DE，还是有点令人担心。总体来说各有优势。线上的好处有：1，时间上比较自由，可以约到晚上9-10点钟。2，上课不要接送，可以节约时间。3上课的效果可以及时监督。４北美老师可以保证语音的地道正宗。线下的优点：１，小班课，同学们之间有交流，可以交朋友，２，有传统上课的氛围，中教老师及时指导。
公司的成长性分析：
公司的营业收入今年应该可以达到8亿，未来可能每年翻倍，保守点估算未来只要能保持70%的增长速度，5年就是14倍，到时候的营业额就是110-120亿，净利润按10%算，就是11到12亿，1.5亿美元左右，要是给30倍市盈率，就会有45亿美元的市值，现在公司才3.6亿的市值，要是给到100倍市盈率，呵呵“那画面太美，我不敢想！！！”。
公司的风险就是，钱不够烧，最后倒闭，但是这种可能性已经下降，因为：“我们账上的现金一直在成上升趋势。”黄佳佳说。2017年Q1，51Talk运营现金净流入达3050万元，超过2016年全年总额，中报出来效果再看看延续性。还有一种可能公司发展壮大了，被大公司收购，到时候可能收益不如预期，但是肯定也是不错的。
说一下对公司的建议@51Talk无忧英语 ：１，大力发展哈沃小学，迎合消费升级浪潮，可以从原来菲律宾外教的学生中寻找有条件的先行升级。
２，好好打造天猫旗舰店，这是公司的脸面和窗口，搞好了，公司形象能达到提升，不能外包给其他公司，瞎搞。
３，加强教师队伍管理，只有足够多的优秀教师，才能吸引足够多的学生。
４，用好上市公司的优势地位，推行北美教师“员工持股计划”，要求教师将收入的１０％购买公司股票，与公司共同成长，提高教师的主人翁意识和教学质量。
最后说说大局观，线上英语教育的洪流势不可当，他拉平了一线城市和二三线城市外语教育的差距，能够为社会的进步做出贡献，拥有自身的价值和使命。５１TALK咱说就是一个十倍股，不服来战！
最后以大师的一句话结束：要想取得股票的投资成功一个非常重要的个人素质就是要有能力在得到信息不完全，不充分以及得到的信息不完全准确的情况下做出投资决策。
本人持有51talk股票，本文为一家之言，仅供参考，据此投资盈亏自负。