$光威复材(SZ300699)$ 前天还说清零了，今天又静态了，哪也去不了，闲着也是闲着，受各位网友启发，查了一点资料，说说看法：

昨天一则装备评审公告，这里激起层层浪花。T700的航空装备应用主要是次承力结构，经过近十年的发展，国内碳纤维已经可以为航空次承力结构提供合格的T700碳纤了。四代机的碳纤维应用也自然从非承力结构向次承力结构推进。主承力结构目前采用的是钛材3D打印技术，有兴趣B站搜搜王华明院士的视频，视频展示的一个5米的框梁怎么看怎么象歼35的框梁。去年成飞有图片流出，歼20的脉动生产线似乎已经建成，进入规模量产阶段。歼10的生产要转去贵飞，成飞专注生产歼20。沈飞的脉动生产线网上也流出了招标信息，歼35进入试飞验收阶段，顺利的话量产也就这二、三年的事，歼35将是一架机体材料完全用复合材料和3D钛打印制造的飞机，对标F-35。

作为次承力结构的T700一直以来是中简提供，吃独食多年。但中简的弱项是产能不足，一直是一条150吨/年（12K）的生产在唱主角，19年IPO募投项目产品设计是T700，产能1000吨/年，到20年3月完成安装调试，21年9月才完成等同性论证。这个时间差恐怕是让军方、主机厂感到了压力，因此当了多年备胎的光威上场了。光威T700装机评审完成虽然是昨天公告的，这项工作开展恐怕在客户端感到T700产能不足时就开始了，甚至可能去年定型产品T300降价时，让T700进入定型是个潜在的交换条件，不然降价谈判不能拖了几乎一年。

二师兄说得对，定型产品是一个标准，理论上是开放的。成为定型产品首先要有技术实力，其次要有财务实力，能等能熬，不会在机会来的前一天死掉。次承力结构碳纤这一波能吃上定型产品高毛利率的估计就中简与光威了。中简去年底在筹划定向增发20亿，要建总产1500吨/年的T700/T800二条生产线，建设周期48月。光威的包头项目不搞大丝束了，直接干4000吨/年的T700/T800，生产线今年底可望试车。可见这哥俩在T700/T800赛道上飚车有多疯狂。就未来三五年的情况看，大哥还是光威。

就码这些字，下楼去做核酸。该死的疫情，不然现在在长春大房身机场拍航展。

这是现场朋友拍的。