孙景全 的讨论

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考虑下商业模式: 需要投入巨额的研发费用高额的管理费用+天量的市场推广教育费用,然而却面临集采和拥挤的内卷竞争无法保证足量的利润。这种商业模式是不差到家了。
相对其他高端器材,和心脉医疗等其他相比,tavr 有超高的市场费用、研发费用 真的是一个好赛道吗?
坡确实很长(深度老龄化 微创对生活质量的追求趋势 瓣膜寿命新材料研究 未来智能化器械 新方向二三尖瓣 微创新中国无敌天下 器械产业出海)空间远大稳定发展20-30年都没有问题 超长滑道。
但是雪厚吗????我觉得这是最关键本质的问题@大耳朵有福 @派欣生 @极端下注 @远方的天空David
请问大佬们怎么看待行业雪厚不厚的问题,如果薄薄一层 那真的是价值毁灭了

热门回复

确实慢于预期了,今年大概率完不成80例的入组目标

三尖瓣的临床入组感觉好慢[捂脸]

我反倒是认为就因为有现在的极端市场才有了极端的价格,才会有超额收益[捂脸]

2023-12-13 18:57

不过我主要看中短期的催化剂就是了,长期的分析我没啥优势

老巴是投过医药的,只是没赚到钱[捂脸]

2023-12-13 18:03

启明价值就是供给端的产品力对比和需求端的增量问题,前者主要看几款产品对比临床进度和临床效果,可以去看另几位的分析,后者需求增量不用说了(增量太大),启明产品到位了,都不用去抢之前的龙头的市场,单从每年增量中拿一块,也够吃了。如已被证明的肺动脉瓣,放量速度就非常快,哪怕市场小。
一个善意提醒,在一个流动性极度缺乏的市场,时间不会是你的朋友的,因为这个市场只有人卖没人买,都是不见兔子不撒鹰。

2023-12-13 17:37

你猜,老巴为什么不投创新。在他的分析框架下,医药医疗就是没法投的,你怎么能套他的那一套来启明这分析呢,你也分析不出啥,最起码一个公司持续不断的迭代创新能力,就不在他的考虑范围之内。
对待创新,我也看不准,谁都看不准,所以只做中短期,有催化剂,有价值回归需求,就做。