心远无己

自己做自己基金经理

29个股票，21个国内，8个香港，十六年入市风格以估值为锚，高价换低价，高估换低估，不空仓，不以赚钱为直接目的，从开始几万股到现在二百多万股，把看好公司股票越做越多，分红越来越多就足够。只要股票变多，分红变多可以忍受一时亏损。

讨论

今天张江金茂府开盘，蓄客从五月份一直到现在，看了一下公示，203套房实际只有193人有效认筹，大部分非上海身份证，本地人估计不会买在这里，这地段在浦东太偏了，在张江和迪斯尼之间，新城还在造 ，前个当地项目金茂日光，这次肯定不可能了，能去化一半以上就不错了，不过楼盘主打的是低密度楼盘...

讨论

公司好坏都是不同时期，行业大部分是周期性的，尊重市场情绪一时选择，尊重市场化，港股跌破面值中字头很多，不要用面退政策放大市场情绪，导致 股债融资盘纠缠螺旋三杀，给某些经营正常的公司带来金融挤兑风险 ，股市肯定是支持实体经济的，这才是股市健康长久发展的基础 ，如果股市不但不支持实...

讨论

今天 宝山南大中环金茂府开盘，看了一下公示，1.5倍的认筹率，应该可以日 光，因为二期是改善型 大部分是大房型 ，这类买家对总体价格并不敏感，选 号一般不会弃号，宝山区本地的买家不到百分之五，说明这类置换型品质比较高的，只有吸引外区和外地高净值，宝山区本地购买力还是不行。

讨论

股市就是给企业 融资市场，依托实体经济，并不是单纯的分红市场，没有哪个企业 上市 是为了给大家 分红的，既然不缺钱，根本 就没有上市的必要 ，上市肯定 是要融资投资 项目的，有没有前景市场自己会判断和投票。分红只是企业发展好了的一种回报方式 ，并不是说企业 发展了只有分红才能回报股东，...

讨论

市场天天靠国家队也不是办法 ，分红，回购，增持 ，只能说明市场是在熊市 ，属于熊市思维 ，关键还是要预期 预期还是预期，如何稳定预期，把预期往好的地方引导 ，管理层应该好好想想方法。

讨论

今天看了下帮打理的同学同学帐户，二万块钱亏八百多点，百分之四左右，最近中小盘股恐慌性杀跌，已经非常满意了，原意也就是买入分红股拿 利息 ，一个银行一个高速，就一直坚持下去吧，和同学说了，分红再投，分红复利威力短时间看不出来 ，但时间一长就会体现 了。

讨论

金隅六十多亿底价拿了北京朝阳区十八里店一块地，实际是为冷门地段土地市场兜底，该去域新房明显供过于求，新房普遍去化一半左右，和中环集团在上海桃浦底价拿地性质一样，因为没有人竞争，只有地方国企上了。

讨论

大部分股票有融资盘的，不断下跌后融资盘有极大的平仓压力，和面值退市 ，再加上有的有可转债，就是三者共振螺旋加速下跌，这制度设计太有问题了。

讨论

上海建工人广项目可谓起了大早，赶了个晚集，这一年黄埔新盘都 卖的很好，日光不少，建工最早抢先开盘却是销量最差的，卖了一年还有三分之一，人算不如天算。
前几年在枫泾拿 地，房子卖的不好，因为拿的地段不好，现在拿 了块离市中心人民广场两公里不到，又是苏州河边的，仍然卖的不好，以...

讨论

任何市场股市定位就是起到优化配置资源的作用，让没钱有好项目的融到钱，让有钱的找到好项目，在目前 市场环境下，现在很多公司用钱来回购增持维持股价实际是错误的，股市就是给实体经济配置资源的，只有依靠实体经济，股市才有长期向好的基础，如果倒了过来，实体经济为股市输血，那就是脱实入虚...

讨论

昨天下千两点，儿子高考大三门分数揭晓的时刻 ，看得出来，儿子有点紧张和不安 ，到了饭点开始就说有点吃不下，幸好我是做了面条，容易消化，配菜也比较多，后来基本都 吃完了。吃完中饭 ，收拾停当，。我心情却异常平静，仍旧按惯例回父母家里，因为和四个老人都住的不远，一般我父母家两天回去一...

讨论

山鹰国际股债双杀，公司面临面退的危险 ，虽然月初已经换港股中冶，但我并不希望任何经营正常的公司由于面退退市，这纯粹是人为造成不必要的市场不理性波动，管理层本意是好的，想淘汰差公司，但低估了人性的复杂和市场情绪的极端 。将来会错杀一大片的，和广汇汽车一样，股价越临近面值市场越恐慌...

讨论

市场和人的情绪是不稳定的，销有点风吹草动就会变化无常，市场有极强的羊群跟风和比价效应，一开始问题股ST股跌破一元面退，但现在也有非ST股的亏损股面退了，接着就可能是微利股面退了，管理层根本不了解市场，毕竟公司行业都 有周期 性，而且 小盘业绩一般 的公司占大多数，这个明显漏洞不堵住，...

讨论

最近微调配置，电力股淮河能源和广核H股都创出几年新高，适当减了一点，换成了农业银行H股拿分红，北元集团亏百分之七，换成青岛农商行，年分红接近二十万，适当增加银行配置，高分红股票在市场利率不断下行还是有一定战略意义，港股四大行最近非常强，要好于A股，成交量也不小，明显是长线资金介...

讨论

上海楼市六月新政后似乎有点起色，特别二手房，连续几天成交破千，这是今年难得 看到的景象，六月二手房估计可以破二万，新房成交比二手房热度要差，但也马马虎虎，总的来说内中环的新盘还是有一定热度，虽然触发积分仍旧不多，但有些盘认筹还是不错，外环也有几个热盘，金茂两个盘 认购情况，中环...

论心理预期的重要性

今天儿子小三门成绩查询，老婆黑了张脸，说儿子地理没考好，只有B-，分数三门186，211估计没戏了，英语春考也才128，我倒觉得在我预期之中，儿子水平我还是有点数的，第二梯队重点中学也年级就中游偏上水平，所在的理科快班算后部，主要还是我妻子心理 预期太高了，我一直觉得儿子按平时来看就是一...

讨论

继续增加港股配置，南山控股亏百分之十卖了，仍旧 换中国中冶H股，多下来的钱加了部分富春环保，港股虽然以前一直估值低，老千股横行，但自从A股有面退和市退之 后，港股对我的吸引力大增，至少不会形成短期恐慌造成面退无法挽回的局面。将来目标H股和A股各占半，目前 港股三分之一，A股三分之二。...

讨论

看到中治旗下的十九冶帮榆钢改造 2800高炉的新闻 ，因为有中冶和洒钢的股票，所以关注 了下。榆钢是酒钢子公司，也是最大的出血点，两次停产，每次都 是在行业低谷时停产，行业火热时复工，但可惜好景不长，生产了没多少时间行业就不行了，每次复产都 亏损严重，榆钢主要原因是成本 太高，铁矿要从...

讨论

这个月几家公司分红陆续到帐，每隅两天就有分红进来，有的虽然比例不高，但有总比没有强，对于克服市场极端情绪的市场来说，分红是重要抑制器 ，帮助克服人性的弱点。

给证监会吴主席的一封信

股市退市政策是必要的，可以优胜劣汰，净 化市场，但只要严格执行财务退市指标就行了，目前退市财务指标非常严格，超过了港股，而面值退市只会带来市场不理性的恐慌，特别是接近面值的，很多公司财务，经营都正常，由于面值接近退市标准，会导致 市场非理性下跌而退市，对经营正常合规的公司和股东...