上周美股持续大涨，除了近期科技股强势领涨以外，乐观情绪还来自于美债上限法案正式通过和美联储正在考虑停止加息。受益于这两大因素，周五在岸、离岸。RMB对美元汇率双双大涨，盘中收复7.10元。周五A股和港股也全线反弹，北上资金在时隔多日后再次大举流入。港股受外围因素影响更加明显，所以指数反弹力度更大。A股虽然反弹幅度略逊，但从指数的角度看，应该仍有后劲。之所以做出这种判断，主要是考虑到今年拖累A股指数的主要是权重股受权重股持续下跌所拖累，像创业板从今年一月底到五月底已经下跌整整四个月。随着汇率企稳及情绪面回暖，权重股有望企稳修复，创业板最大权重宁王上周开始小幅反弹。不过对于大盘指数是否反弹或者反弹多少我不会特别在意，一方面是当前的A股仍是结构性行情为主，另一方面A股的核心定位还是融资渠道。
板块方面，周五领涨的板块是新能源和房地产。相比之下，我个人认为新能源的反弹需求更加合理。理由有三点:1.下游新能源车销售数据，环比基本开始回正，上游锂电池材料价格持续反弹，碳酸锂报价从四月低点的17.9万元/吨企稳回升以来，已经涨到30万元/吨，已累计上涨70.11%。锰酸锂价格从4月低点的5.7万元/吨，涨至最新的9.5万元/吨，一个月时间价格涨幅达到66.67%；2.周末国常会加码新能源汽车，要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系。此外，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，构建高质量充电基础设施体系；3.汽车的产业链足够长，汽车行业的健康发展对我国确保产业链供应链的安全稳定至关重要，同时汽车作为最大的消费单品，是拉动消费复苏的关键抓手之一。像此前更新提到高压快充板块的通合科技已经创年内反弹新高，像周五涨停的盛新锂能、红星发展等个股，近期已经走出双底，只要资金认可这条线的反弹逻辑，应该还会有至少10%的反弹机会。
房地产方面，周五临近尾盘讲过福建中介协会调整支付佣金对房地产板块根本构不成任何实质性利好，而周末关于房地产也没有任何实质性利好，考虑到目前房地产销量依旧低迷，资金去做房地产板块的反弹意愿应该不会太强，一些上市房企已经进入退市倒计时，而像金科这样的房企上市公司正在为保壳做最后的拼搏。
今年资金最热衷报团的方向还是人工智能，这张“大饼”给了我们无穷无尽的想象空间。特别是在应用层面，似乎一切皆可人工智能，就像前些年一切皆可互联网+，其实本质确实没有太大变化，因为背后都是TMT。没有其他题材或者板块形成反弹产生赚钱效应之前，资金就反复在人工智能板块里做内部切换，很多人气标的的技术形态也依旧健康。消息面英伟达老板即将访华，接下来华为和360的大模型产品都即将亮相，这些因素仍会刺激人工智能板块的走势。但是如果像新能源板块出现修复性反弹，则要注意资金从人工智能板块里流出。今年人工智能板块调整的几次，都是有其他板块出现反弹时资金调仓所导致，毕竟现在A股的增量资金不多，仅靠存量资金既然无法雨露均沾，盘面只会是此消彼长。
至于脑机接口和苹果MR，一轮快速的短线炒作之后，参与价值已经越来越小。前者尚处临床试验阶段，需解决芯片材料、伦理及安全等问题；后者3000美元的销售价格是一个极高的消费门槛，会影响到最终的销售数量。股市中追题材追概念当然可以，但更重要的还是要看清确定性来自哪里，否则就会变成盲目，盲目的结果多数都是亏损出局。切记！