周末闲聊，个人认知不一定对

1，强周期性资源属性基本上见顶，煤，钢，大部分化工，21年的狂欢，22年就要还帐，如果前面没有参与，那么高位就不建议去碰了

2，核心赛道，半导体芯片，光伏，电动车，依然是未来大趋势，这些行业的上游原材料，依然看好，因为，这三大核心赛道下游的需求，未来N年都会非常旺盛。

3，明年，今年爆跌的传统行业可能会迎来一些机会，但是，还是不看好房地产，银行这种，更看好，以吃喝主的必选消费，白酒大于酱油大于奶

综上：明年的话，今年爆跌一年的传统行业可能会有不错的机会，尤其是大消费股，像食品饮料，余下的几个月，甚至明年反而可能成为避险的板块。

明年的话，核心赛道，半导体芯片，光伏，电动车，依然有机会，但是这些板块，也进入证伪阶段，也就是市场开始要业绩了，有业绩的甚至超预期的继续涨，没业绩的估计也哪来的回哪去，

明年的话，最应该回避的是，强周期性资源股，煤，钢，大部分化工，其实大部分品种的二级市场股价，对于产品价格的上涨已经出现麻木的反映，也就是现货价格可能还在涨价，但是二级市场的股票已经没有了反映，这次高耗能电价的上不封顶，有可能又是雪上加霜，只有需求端未来N年高速增长的行业，才有可能周期变成长，否则，还是不要有太多幻想，强周期就是强周期。

自上而下的话，明年个人更多精力会依然放在，核心赛道，半导体芯片+光伏+电动车，及，今年爆跌的大消费，基本上会在医药+白酒+酱油+奶里选

或者，自下而上的话，也就是不考虑板块效应，去单独挑选具有大幅预期差的公司，

比如今年的震安科技，几乎跟任何热门板块都挨不上边，但是股价却大涨了将近120%

从大的战略择时来看，明年的A股会很难，创业板，我在年初的预判是今年会收一个十字星，目前来看，这种预判在慢慢成真

然后的话，创业板19年涨44%，20年涨65%，今年目前来看可能会收一个，上下影线同样长的十字星，所以，今年其实对于创业板来看应该是变盘年，所以，22年，到底是继续上攻大涨，还是调整一年？我主观认为会是后者

所以，近1个月，我给小伙伴的建议，包括我自己的策略是，余下的几个月，甚至明年会刻意减少股市的资金投入量，会提现一部分利润回归家庭，然后，一部分配置点货基或者银行理财，一部分资金，定投沪深300，一部分资金股票，然后等待下次的战略择时买入股票的时机。

18年底是一次战略择时，当初把家里的几乎全部资金换成了股票，市场连续大涨3年后，那么目前，个人认为又是一个战略择时，当然这次的择时是，减少纯股票的投入，适当的分散配置。

重要提醒，明年我个人定义为避险年，所以，今年全年爆跌的大消费，也许会成为22年最安全的地方，为什么呢？

回顾历史，12年到15年，创业板+中证500的天下，也就是小而美唱戏

16年到18年传统行业核心资产的天下，也就是大而美唱戏

19年到21年，准确讲，创业板+中证500的天下，又是小而美唱戏

今年其实涨的最好的是中证500，所以，过往的经验告诉我，当市场一致性后，被 某种风格洗脑后，那么未来大概率会迎来风格的切换，

想一想，20年的例 子，当初市场流行的是无脑干龙头，当初认为龙头硬确定，如果龙头不行了，杂毛更不行，但是，21年，如果无脑干龙头的话，可能会死的很惨，尤其是那些传统行业的龙头，相反，被 认为是杂毛的小公司，中证500，今年表现最好

所以，22年，很可能传统行业会是最安全的避险地方，所以，我的建议，可能现在定投沪深300ETF，到22年底，你会发现，你可以轻松跑赢大部分人。