我把年报又看了一遍!看完就问候泡泡家18代先人!估计哪天泡泡说美国扔颗原子弹到北京了,听起来就象真的!一个不看好比亚迪的人,正常人的反应应该是不关注不理会,而泡泡同学天天在雪球说比亚迪有多烂,多烂!如果不是另有目的,难道是比亚迪人叉了你家女性?我想不到别的可能!
关于新车型当年的销量,秦Ev算新车吧,不是外观改变才叫新车,认真看看秦ev北京市场三月份销量,……不讨论了,我不根据这个作投资
关于云轨,董秘都说今年预计形成100亿左右的销售额,一样的问题,我信你还是信他?前几天我毛估估了一下,云轨的框架合同(只是有条件的意向)已达1800亿!!!你说云轨18年底才能出业绩,好吧,到时候我200块一股卖给你,少一毛都不卖!
……打字很累的,
我把年报又看了一遍!看完就问候泡泡家18代先人!估计哪天泡泡说美国扔颗原子弹到北京了,听起来就象真的!一个不看好比亚迪的人,正常人的反应应该是不关注不理会,而泡泡同学天天在雪球说比亚迪有多烂,多烂!如果不是另有目的,难道是比亚迪人叉了你家女性?我想不到别的可能!
[献花花]谢谢@江南虎朱黎杰 对大家关于$比亚迪(SZ002594)$ 问题的解答;务实接地气的回复 很扎实
一看你即使极度乐观,所有情况都想象是最好的那种思维。我说说你这几个方面的问题吧,今年新政只降低20%吗?你仔细想想。国补降低20%,地补限制为最高国补的50%,按去年国补和地补1:1来算的话,现在最多只能拿到0.8:0.4,显然补贴下降40%。第二关于车型,以多年来观察比亚迪的特性,出现在车展上的车型一般当年很难对销量有大贡献(你想想为什么,看看当年的秦和唐)。第三,轻轨的相对长建设周期决定了今年只有投入,基本不太可能产生利润,我看最快可能也到18年下半年才反映出了。至于销量提高50%什么的,呵呵,不说涨价对销量什么影响,个人认为电池产能短期都不可能做到这么快增长,特别是混动车的三元电池,比亚迪现在基本没什么产能
主要是国内大巴车这块利润下降比较快,单车补贴下降太多。比亚迪大客车k8为例,对终端客户售价为85-90万,2016年拿到的国补是46万,加地补46万,总售价约180万。比亚迪大客车的毛利“高到不好意思”,按照比亚迪自己表示,超过或等于50%,相信对外说肯定略保守,我们以实际60%计算,那就是说比亚迪平均卖一辆大客车产生毛利108万,其中电池成本大约为350度电*1300元/度=45.5万元,车辆成本约60万元。现在最新的补贴是国补最高30万,加上地补15万,总共45万,也即补贴下降了一半。另外,还要考虑电池成本的下降带来的毛利提升,电池成本2016年是1300元/kwh,目前大约已经降低到了1100元/kwh。2017年电池成本下降7万元,这样总毛利=108-45+7=70万元,单车毛利下降38万元,也即单车毛利下降了35%左右。
这样的话,即使大巴车销量增长50%,利润还是下降10%。而大巴车贡献了汽车部分较大部分的利润