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江苏银行年报数据还未出来，但去年前三季度不良生成仅0.65%。而你看到核销回收占比较高的同时，更应看到江银不良率的加速下降，这正说明了江银在加速不良出清。
这次年报招行、兴业、平安等银行的不良生成和核销加速上升，与此同时拨备覆盖率却大幅下降。
与此成鲜明对比的是，江苏银行在加速不良出清的同时，不良率大幅下降，拨备覆盖率大幅提高！
我们就是有问题摆在明处，多比较，多争论，对我们持仓的标的进行多方面体检，不是坏事，有人帮我们把关，岂不更好。争论一下并不影响企业的价值。
我也一直重点关注江苏银行的坏账生成率和核销收回占营收比，但我不认为这是一个坏事，这是银行经营中非常正常的事。同时成都银行坏账产生的非常少，我也是抱着怀疑的态度去审视，一直盯着，这非常正常。就盯着基本面变化，跟踪研究，才能自己心里放心。
其实，江苏银行核销金额（绝对值）是不太可能下降的。如果去年核销金额是100亿，今年仍然是100亿（即使小幅上升也是正常的），那就是天大的成绩。
江银今年新增贷款在2500亿左右。如果核销金额和去年一样，那说明今年的不良生成率是大幅下降的（分母变大），核销/营收也是大幅下降的（分母变大）。
这个问题太简单不过了。银行就是要吐故纳新新陈代谢，一边发展业务一边核销不良！江苏银行最难能可贵的是这么大的资产规模这么大的不良核销后依然能够保持那么高的净利增长！这种增长是更让人放心的，是更让人踏实的，是排了雷消除隐患后更具有可持续性的！这种增长更让人看得懂！这也是太原鼓吹的成都银行所不具备的！所以大叔不会把一股江苏银行换成都银行！$江苏银行(SH600919)$
我推理一下。到了强赎价格，公司随时可能宣布强赎，如果股价继续上涨，可转债继续上涨，转债已经没有溢价可能还负溢价，第一是套利资金进来买转债转股砸盘，第二是管理层宣布强赎后，逼着可转债持有者转股卖出股票砸盘。买债的资金可不会和你转股后拿着股票和你价值投资。
你说他们不转股，宣布强赎了。不转股，当雷锋亏几十个点？
随便找了几个银行列一下数据看看，江苏银行这个核销收回占比是非常高的，这也是事实。
其实，我昨天在雪球直播的时候用宁波和南京对比，2018年南京银行明显和宁波拉开距离其实就是当年的三胞集团出了大事把南京银行拉下水了，造成了南京银行几年连续的大额核销，我猜测可能江苏银行也是类似的事实，比如苏宁。
农业银行都其实非常不错的。
成都 杭州 苏州基本没有，怀疑一个成都造假可能，但是有不少家银行确实人家不良生成已经非常低了，就不用核销了，说明确实有不少银行做的非常好了。$成都银行(SH601838)$ $杭州银行(SH600926)$ $江苏银行(SH600919)$
近两年，成都银行不良贷款净生成率几乎为零，这现象正常与否，我沒能力评估。但根据常识，银行业的本质是经营风险，长久看，一定的不良生成率是银行业的内在特征。因此，以成都银行近两年的不良生成水平作为参照或标准，去评估某家上市银行不良生成合理与否，是不科学的。