主要还是地缘政治因素吧
正是因为药明起步晚,直接去抢辉瑞这种大药企客户的商业化订单不占优势,就打出所谓“follow-the-molecule”策略的招牌,本质上是后来者的一种试图弯道超车思路,希望能用临床阶段订单覆盖住足够多客户,在这些客户里慢慢养出商业化订单,到那时候就能跟三星/Lonza/BI之类的拼一拼了,包括这些年拼命给一次性反应器和灌流等路线代言也都是配合这个思路,可以说是智慧、也可以是是无奈;本来如果全球Biotech融资环境一直很好,这条路是挺对路的,前面这些年增长很快,无奈融资掐断了,导致药明的客户基础缩水,肯定会过一段苦日子。。。
无论如何,CDMO根本上就是个生产的活儿(哪怕带上个D),生产就是靠产能和规模的,最终挣钱还是要挣商业化大生产订单,药明相比那几家国际巨头,距离这个目标还是相对远了不少。
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$
2022年韩国人均可支配收入11.x万元RMB 中国3.x万元RMB 三星拿什么卷?核心的半导体 显示器 汽车都在丢失城池 次一级的造船 钢铁 化工 包括医药代工 它还能走第二春?
药明也有吧,今年也拿了好几个cmo的,应该只是没公告。礼来这种纯正美国大药企应该也会有外包给他的预期。还有就是三星接了不少类似药的单子填产能,药明没这个打算,可能还在寄希望于阿尔茨海默等的单子
把基金业绩搞上去吧,发一堆看似有条理的分析都不如业绩数字真实
墙头草是赚不到钱的。
不懂,还特能瞎扯。我就服你$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$
子公司药明合联IPO,招股书显示最近几年的业绩突飞猛进,怎么说了呢。
汤总,什么情况,美元指数下来了,不是预期7月还加息一次吗?更没明白,人民币贬值,大A跌,现在升,大A还是跌
汤总,应该是前两年疫情阶段性产能不足吧,现在应该没有不足了吧
疫情过后,一切都回不去了。现在很多时候人家供应链不是纯经济角度考虑了,供应链安全供应链稳定和分散都是关切点了。