回复@SereneCapital: 现在对立高的观点有变化吗//@SereneCapital:回复@小小不是马:我今天又再做了一遍行业调研，可以不夸张地说，现在就是立高在带着这个行业往前跑了，目前可以比较明确地预测到两年后，公司的渠道结构应该变成流通、餐饮、商超大约433或者442的营收结构，烘焙店的不景气反而不是那么重要了，而变成了随着经济转好终将好起来的次要条件
另外9月是公司能力的一个重要观测点，就是公司做的很多中秋酥饼可否助力烘焙饼房提升收入，将是改变部分投资者对行业逻辑的理解的一个时间点。前些年好多人对冷冻烘焙有一些简单的误读，认为就是类似欧美替代高昂的人工成本，而疫后这几年的不景气让他们认为对这一切按下了“暂停键”。然而仔细分析奥昆今年的新品，我认为有至少大半是用于帮助终端提升单店收入的，只有少部分才是替代人力的（譬如蛋糕胚，当然现在渠道也想出了切件销售的新方案）。
因此总的来说，如果看今年的收入或许还很难说服所有人行业景气度正在极微观层面发生变化，但随着Q4旺季来临或者说公司餐饮占比达到一个临界点，我们终将会看到报表端的质变，只不过在此之前我们是否愿意采用演绎法去适当逆向投资而已