操作：港股小米换仓比亚迪1000股，腾讯300股
仓位：腾讯比亚迪小米5: 2.5: 2的比例，剩下资金在茅台等
成本：腾讯+55%，A股比亚迪18%，港股比亚迪+2.5%，小米-3%， 茅台左侧建仓中盈利2%
逻辑：
1. 预计2000亿利润的腾讯对应16-17倍市盈率（在不考虑投资资产的情况下），美联储5%无风险利率对应的20倍市盈率，在不错的价值区间。再加上腾讯回购分红也隐含接近5%的回报率。
未来评价：看好腾讯在 ai 落地方面对于利润增长的影响，在直播带货，游戏，金融等领域有着大量试错机会，不判断具体增长，影响因素过多，大概率利润稳定缓慢增长
2.比亚迪港股当前市盈率不到21，远比 A 股比亚迪便宜，在上升期的 byd 21的市盈率并不算高（但也高于了5%无风险利率对应的20倍市盈率，随着利润增长会逐步低于20），而接下来利润的稳定增长也是可以预见的（不判断具体利润，不认为会下降，上升期间受多方面影响）选择港股比亚迪的个人原因是：1.港股比亚迪 beta 本身就很低，不受恒生科技影响，和腾讯组合可以在关键时候抗风险以及调仓。2.比亚迪无敌的毛利率给了比亚迪20w 以下稳定的回报（28.1毛利，降价反而毛利率一直上升）。
未来评价：看智驾和高端化的进展，但依然有着大量试错的机会
3. 小米依然是非常优秀的公司，iot，手机高端化都颇有成效，汽车也站稳了20-30w， 海外发展非常不错，65亿的第一季度经调整利润，单看除汽车以外业务对应260-300亿年利润（除去每个季度的汽车研发费用），对应13-16倍市盈率，非常便宜，非常值得作为进攻仓位的公司。但问题在于小米未来的不确定性：1. ai 的落地能力是否能逼迫手机用户选择换机（如苹果三星华为），小爱大模型还是不够的。2. 高端化的进程：看骁龙8gen4和天玑之间的距离，小米15明年的对手，小米系统和电池方面目前看起来有一定问题。 3. 出海的高端化，小米14系列在海外几乎都是破万，和三星苹果同价，没有明显竞争优势，海外手机均价依然低于1000
未来评价：看以上三点的解决，小米发展空间非常大，机会也有很多
