$万科A(SZ000002)$ 今年下半年也可以重点关注一下金融板块，尤其是银行业。我之前分析过银行的滞胀问题，其实本质上银行和房地产、基建属于三兄弟，是一条绳上的蚂蚱。银行板块下半年会出现转折主要是基于以下的基础判断：

1、房地产和基建会在下半年启动，这块将带动银行在房贷和项目贷款上的增量，其实本质上房子也是消费品，而且是超级奢侈消费品。

2、利率宽松将成为趋势，预计未来1年国内的利率水平将继续下行，水会源源不断流出，这样银行的资金量就大了，同时放水让很多要死的企业还得起钱了。

3、央行对商业银行的坏账容忍率提高，这就没啥说的了，相当于变相提高银行的信用水平，利好。