今年的增长我认为有部分是疫情反弹的原因，更大的是因为华为被打击，安防芯片断供，小企业无法拿到芯片或者切平台而导致的龙头集中，更叠加原材料涨价，小企业加速淘汰，海康大华增长都很多，这个估值对应的增速不可持续，现在价格也不能说贵。核心芯片低端富瀚微及其他台企，高端除了华为暂时无替代