| 发布于: | 雪球 | 回复：47 | 喜欢：89 |
酒股还是不错的，07一次，12一次，现在一次，很多10倍股，但是关键是买入时机，我本身卖酒，12那次其实有些酒，四川的一家酱酒，做好百亿，其实压货很厉害，酒厂业务员变动离职很快，很多经销商压了喘不过气，仓库都是酒。就算没有后面的什么，也是该跌了。现在也一样的感觉，贵州两个台，不是茅台，已经社会库存很大了，最近一直掉价格。这一次我感觉已经差不多了，好多酱酒厂的产量非常好，只管收割经销商和消费者，不考虑未来，也不考虑消费者体验感。这是我作为一个酒商的个人感受
喝的数量在下降，销售利润主要靠提价，现在提价已经到头了，某粮液这么多年，我拿货还是1000一瓶哈。下面800，600，400，300的价格带都是一个萝卜一个坑，提不上去了。加之社会库存非常大，其实白酒也是个周期股，经济07年那会繁荣的时候，商务多，白酒就火，然后扩大生产。现在我这里拿货，有的买酒的单位都囤积了几千箱白酒，怕涨价。社会库存很大，需要时间消化了。个人片面观点，只做交流，对任何人的投资不负责任。
我朋友圈有几千个同行，在交流。白酒其实是周期股，跟经济热度密切相关，之所以没有有色煤炭钢铁这么明显的周期感觉，主要是因为两点，第一，5次全国评酒会跨度大，52年到89年，白酒一共只有17块金牌，之后全国评酒会成为绝唱，所以上次的这些金牌企业其实这一点的护城河非常高。第二，在信息扩展名酒效应，加之消费升级向龙头企业靠拢，并下沉到三四线城市，并且提价等因素加持之下，使得龙头白酒企业的周期性看似不太明显，尤其是茅台，14和15年还是增长的，吃了其他白酒企业的份额。当然茅台镇百分之80以上的企业关停，休息，没有生意，这种情况持续几年，社会库存就下去了。加班加点买地扩产的消息不绝于耳的时候，是库存增加的时期。
对的，白酒到头了，最近几年，很可能今年会杀估值。另外估值高的医药，什么眼茅牙茅，爱美客，等等全部要当心了。包括一些赚几个亿，却有600到1000亿市值的食品股，都是重点下跌对象
“老百姓没钱，谁来消费高端白酒”——这句话太逗了，正是因为普通人没钱，他们才越有钱，越喝得起各种高端酒，买的了更多奢侈品，他们和普通百姓是负相关关系，你懂不懂马太效应？
酒场就是灰色利益阶层利益交换的场所。但问题是法治社会建设，寻租空间减少，贫富差距减小需要时间呀，关键的是还有很多能力有限的阶层需要借助酒场来换取利益，这个时间范围至少还有一二十年的时间，现在看空为时尚早