完整的看完,居然没看懂,看来我真的老了
顺势而为
回想全年的行情,年初时白酒赛道的主舞台,3月起的碳中和主升浪,5-8月的锂电池,9月的周期,12月的妖股行情,每个时间段,都有一个相对清晰的有持续性的盈利模式作为行情的主线。
所谓的顺势,就是要在市场主线模式里去享受简单的赚钱过程,或者说,如果自己擅长的模式不是当下的主线模式,则要能断舍离的降低仓位进行防御。
而由此引申出来的问题,就是怎么判断当前的行情适用于怎样的模式?
着眼全局,在当前的资金环境下,趋势与超短,是跷跷板关系,彼此的高低切换是大方向上的周期变更。
对应今年的行情,白酒趋势--碳中和超短--锂电周期趋势--年末妖股超短,也是大致如此的变化。
从资金的角度考虑,一种模式开始具备一定的赚钱效应--资金开始流入--加强赚钱效应--更多资金流入--市场内相对活跃的资金都聚集于此--缺少新增资金赚钱效应减弱(个股震荡见顶,模式胜率、赚钱效应下降)--其他模式开始具备一定赚钱效应--资金从现有主线模式退出流入新的模式,完成整个周期的循环。
作为理科生,不同的模式下,我更习惯用可以量化的指标去定义行情所属的阶段。
一、趋势模式:
1、启动阶段:板块中,多个个股开始创出新高(不一定是历史新高,我更倾向于用60日新高来做界定)。
2、主升阶段:板块中,市值排名靠前的个股能持续走出新高,即便有大幅调整(比如日内跌停,也可以在短时间收回继续新高)。
3、震荡阶段:板块中,主要个股开始进入横盘震荡阶段,不再能创出新高;资金开始挖掘板块内的泛概念个股,进入偏概念炒作阶段。
4、退潮阶段:趋势类个股,体量越大的见顶卖点越是标准,日线级别乃至周线级别的MACD顶背离是屡试不爽的卖点;当整个板块或主要个股都出现类似卖点的时候,就代表着板块进入整体调整阶段了。
二、超短模式:
1、混沌阶段:场内高度标的很难超过6板;每日主涨个股所属板块快速轮动切换。
2、启动阶段:开始出现持续性题材(成为主涨题材3天及以上),题材可以不断的拓展,大量公司以各种方式被挖掘进入题材;地天板是强化情绪最明显的走势,能大幅度吸引场内活跃资金的关注。
3、主升阶段:连板高度不断拓展,连板梯队保持良好(有高度板有跟风有低位补涨),掉队个股无明显亏钱效应甚至有资金做修复反包;赚钱效应从10CM扩展得到20CM再扩展到可转债和无涨跌限制的新股。
4、震荡阶段:从中位股开始出现掉队情况,掉队个股亏钱效应开始放大,天地板+次日低开低走是最明显的走势,并从中位股开始向高位个股演变。
5、退潮阶段:高位股开始补跌,断板个股走A字型的日K线,整体重回混沌阶段。
当然,趋势和超短并非泾渭分明的非黑即白;当超短与趋势叠加的时候,往往也是一种极致的疯狂行情,比如今年的石大胜华和合盛硅业。
再扯个远一点的话题,之前在复盘中,自己一直认为1.2万亿是赛道趋势股起势的成交额下限,但回头看了看之前的行情,实际除了5-8月的锂电池行情以外,其他的板块阶段趋势,并不需要这么大的成交额。一方面,趋势板块所需要的金额是由这个板块本身的资金容量来决定(比如锂电池的板块体量就远大于绿电所需的板块体量);另一方面,5-8月当时的成交额呈持续放大,也是叠加了量化基金的推波助澜。
所以,对趋势板块、趋势行情的判断,更多还是要基于板块自身,大环境保持稳定即可。
知行合一
如果说顺势而为是总结出来的经验,那知行合一就是今年一笔笔亏损中得到的教训。这一段没有太多的展开,就以下简单两点。
1、做趋势模式,对个股(尤其市值在千亿+的个股)、板块的日线/周线级别顶背离,永远保持足够的尊重,宁可做错卖飞少赚,也绝不抱侥幸心理,在下跌后用基本面的逻辑来说服自己硬扛调整。
2、做超短模式,只做有把握的主升段,其他时间不参与。
写在最后的一点东西
两个总结出来的相对高胜率的方法:
1、阶段性的超短模式通常会伴随着龙头的停牌,目前龙头停牌通常为5个交易日,为了给龙头复牌造势,资金会选择在复牌前1-2天拉升同期的小弟/龙二;套利的买点一般在复牌前第三天收盘或复牌前第二天盘中低吸;目前这个方式套利的成功率都还比较高。最近的例子是三羊马复牌前的镇洋发展,远一点的是润和软件复牌前的传智教育。
2、每年四季度是基金净值排名冲刺阶段,在基金公布三季度持仓(10月末)后,可以选择排名靠前的同家基金的相同持仓,等基金为了排名自己给自己抬轿子,卖点在11月末(特别注意不是12月末),今年的例子是前海开源旗下的2个持仓,亿纬锂能和法拉电子,11月涨幅都达30%。
最后一点感触:
那天看到一个大佬说,股市是一个知识折旧速度很快的地方,很是认同。在我看来,股市也是是一个求同存异的地方,没有永远高胜率的模式,只有最适应当下的方法。敞开心态,去学习超短、套利、趋势、价投等各种各样的模式,保持复盘的强度和对赚钱效应的感受,勇于认错,并且及时纠错。
最后的最后,用一张彩云追月预祝大家在新的一年里,如虎添亿,天天涨停~