今天是4月48号，即将迎来五一长假，24年的策略放到今天才记录也是没办法，因为从23年开始对大环境就不是特别看好，投资、出口、消费三驾马车，其二都后继乏力。
回看23年的投资策略网页链接，对于消费的看法基本正确，以白酒为首的食品饮料板块近一年跌幅14%，地产和建材跌幅28%-30%，医疗板块跌幅也超过30%，旅游行业和百货跌幅在20%，23年的cpi目标是3，实际结果是0.2，消费市场整体承压。
看好的行业是以新能源为首的新基建以及作为必选消费的生物医药行业，新基建看好的原因是预测23年的经济困境的唯一解是中央财政提升杠杆，去做新基建的建设，从而带动上下游产业链的发展，迅速取代房地产行业的的下降。最终结果是预测错误，上层拥有足够的定力，不在乎短期的得失，这个不做评论。生物医药是觉得矫枉过正，行业整体肯定是受益于老龄化和居民整体医疗意识的提升，并且行业估值有一定的安全垫。
到了24年由于zc力度不及个人预期，对整体的行业选择就更加困难，思来想去还是从两方面入手，首先还是拥有绝对优势的新能源产业，新能源承担着中国的产业变革，未来会给中国带来持续不断的外汇收入，18～23年行业是处在快速扩张的几年，政策的扶持和产业资金的进入让行业飞速发展，同时也带来了很多过剩的产能，光伏风电、锂电池行业同质化内卷严重，很多公司都是巨额亏损，新能源作为完全市场化的行业，2-3年就可以迎来大的行业出清，随着ipo的收紧产业基金的扩张也会变得更谨慎，本轮出清是行业1-10的机会，可以关注各个领域的头部公司，推荐标的:比亚迪、湖南裕能、阳光电源等
生物医药也是很看好的，医药行业在带量采购后，整个行业都承受了从未有过的压力，其中创新药错杀明显，中国拥有全球最大的医药消费市场，随着居民收入的提高以及老龄化得到来，人们对美好生活的向往是挡不住的，我国十四亿人，每年医药总产值一万亿美元，美国三亿三千万人，接近五万亿美元，两国人均相差二十倍，这是很不合理的，也是必然会持续提升的。
看好的是一部分细分领域，zc驱动并且受益于老龄化的中药保健行业，国产替代的医疗器械行业，以及人均疫苗支出落后的生物疫苗行业。
最后是资源类行业，全世界主流国家都处在持续qe的阶段，并且没有流动性持续收紧的可能，随着地缘政治的不稳定，资源类产品的价值大概率会持续提升，人们可以去追捧一个工业使用率不到10%的黄金，为什么不能投资更有价值的资源类公司，由于资源类的周斯性明显，这里就不直接推荐公司，只是提供思路。
24年在我看来cpi预期目标很难达成的可能，消费行业还会继续承压，个别行业譬如白酒牛奶由于估值的安全垫开始有一定的投资价值，也可以关注，出口还是新能源要扛起大旗，目前看来还是比较稳定的，但是欧美对于新能源的限制迟早也会到来，新能源不同于之前的制造业中国不但拥有成本优势，还拥有先发优势和技术优势，欧美肯定不会放任发展，小动作甚至大脱钩都是有可能的。投资目前看来还是没有明天的征兆，地方受困于地产的下行周期和财政的持续压力肯定还会快速收缩，中央需要去承担更多的投资，才能进行稳定产业的过度。
今年有没有机会，我觉得有，机会在于当下经济的问题几乎很难解决，时间也不能抚平债务，如何解决？持续降息，并且释放充足的流动性，地产作为之前的蓄水池当前亲和度实在太低，而且下行周期看不到明显转折，股市会承接一部分流动性，一旦美国停止加息周期，中国的经济韧性和潜力会吸引一部分全球市场的流动性，是有可能带来结构性牛市的。
