柯霖的投资马拉松

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有时候真的很难想象A股的投资都是什么水平，请问知道糖尿病的诊治率和用药率才多少吗？知道现在就连胰岛素全中国的年销售额才多少吗？

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5. 甘李研发团队规模和学历水平均优于东宝，长期来看会有什么影响？

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$日日是好日(ZH3352976)$ $甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$
不事后诸葛亮，调仓说明一切。利益相关：甘李、东宝都持有，超配甘李。
以下提出几个要点，供大家讨论：
1. 看好胰岛素的原因是长期用药+集采推动的国产替代。尽管二三代长期的共存格局不会改变，但三代对二代是替...

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市场有太多不确定性，所以才崇尚先验逻辑，哪怕现在是2400，我也还是会说这是好的点位，认为有些公司哪怕维持现在价格不变，你也愿意买入并持有10年。
同时倾向于认为，带摩擦成本的博弈策略无限次重复试验后的期望都会均值回归到负，只有企业本身经营的现金流才是真正的盈利。