回复@远行者: 它家有啥厉害的竞争对手？或者被AI降维打击之类的？//@远行者:回复@远行者:公司从授权转订阅之后，毛利率提升到历史上最高的90.8%，净利率快速转正，尤其是OCF实现持续单季2-3亿的水平，FCF也实现了持续积累。转型形式上和saas、微软一致，都是使用和收费方式的根本性变化，带来更稳定的业绩和更低的门槛。在收入增长上，公司产品使用门槛还是比较高，在用户拓展上很难很快，但未来是B2B2C的趋势，个性化、快速化是生产的趋势，未来离不开更便捷高效的移动云端工具。标的目前唯一的缺陷就是估值稍贵，但还是合理，错过了3月低估的良机，但底仓持有完全没有问题。值得长期持有。$欧特克(ADSK)$