各大指数及新能源光伏板块重回低区之际，继续整理分析文章。
一、整体环境及光伏板块
G7“考虑到中国的国际社会地位、经济体量，以及全球挑战等诸多领域的共同利益，与中国保持合作十分必要。” 中美关系正在“解冻”，伊朗与沙特完成和解，日本与韩国完成和解，阿塞拜疆与亚美尼亚完成和解，全球正开启史无前例的和解潮。
和解的背后是百年未有之大变局，全球金融冲击，有了共同的敌人。未来必需携手应对是否也预示了全球经济问题的严重性；未来好共同放水救灾。
光伏板块2023年随着硅料成本、组件价格及度电成本的快速下降，国内外正爆发强劲的市场需求，多方预测装机总量将达400GW以上，远超预期。今年很多企业将会迎来营收利润大涨。而光伏行业的竞争会有多激烈，看四大环节的“凶猛”扩产潮及跨界新势力的介入，可见一斑；未来必然此消彼长。
技术创新、进步是产业发展的永恒主题，也是推动光伏行业发展的第一驱动力；优质N型电池的迭代技术将扩大毛利率差异，进而影响市场占有率；我们更应该去拥抱能引领技术进步的公司。同时进一步观察整体板块是否会随经济形势、激烈竞争继续探底。
二、SNEC主要厂商新型电池/组件产品更新参数一览
SNEC光伏展空前火爆，N型电池组件产品成为本次展会热推产品。根据各品牌厂商官网更新的主要技术参数，对比上一篇半年前整理的参数（红字为提升，蓝字是待量产或爬坡）：爱旭股份ABC产品效率提升巨大，182比较产品半年平均效率等级提升22.5W，组件效率提升0.9%，远高于其它topcon、HTJ产品；或许它真是当下最优晶硅电池路线，能快速接近所谓理论极限；新发布2款高效率双面组件产品将在年底义乌投产。隆基依然所有路线全压，在众多路线中徘徊，探索家平均效率等级仅提升2.5W，科学家据说能大量出货了，新增topcon产品hpdc应该年底在内蒙30GW上生产；另发布了两款概念产品。晶科率先大面积量产topcon，产品主要参数暂未更新，但第二代Tiger Neo电池量产效率提升至25.4%，72片182组件功率可达615瓦，组件效率最高达23.23%；是否可批量生产供货未知。晶澳投产速度及一体化管控较好，实际top投产有可能略多些，但官网N型组件产品参数未更新，展会发布的是182*188~210尺寸高功率新品，（容易混淆）效率未更新。天合主打210系182未更新，但横向对比平均效率等级和组件效率并不突出；新发HTJ概念产品。通威top量产后组件效率也提升明显，打平隆基晶科，选择topcon及HTJ技术路线并行；公司长于成本管控和精细化管理。钧达只有电池片，投扩产速度最快；短期供不应求吃尽红利，未来top份额面临达产一体化大厂竞争，过剩情况下没有组件端口产业链终究没那么安全。各厂商当下达产、投产进度及一体化产能详看上表，需考虑未来投产不及预期。
三、爱旭整体规划及投产进度、规划产能
1.整体布局
参见分布式装机地域分布情况，除佛山中试研发外目前确定N型基地3处，珠海30+GW能辐射广东福建江西+海外，义乌30GW能辐射浙江江苏安徽及周边，济南30GW能辐射山东河南河北江苏环渤海+日韩，原天津产能可作为补充。再来2个基地的话这两个位置也不错：四川宜宾近原材料能辐射中西部和利用长江水运补华东；陕西或周边能辐射中原及西北。
2.实际投产进度
珠海基地近年来连扩两次，占地约140公顷，一期10GW电池+组件已建设完毕，6月份完成6.5GW产能爬坡，三季末完成10GW产能爬坡，建设情况如下：
义乌基地施工进展迅速，2栋宿舍楼1栋综合楼+1栋约8万平电池片厂房大致建好，设备区在建，准备建设后续厂房，情况如下：（照片由@尼黑嘿亲临现场拍摄）
3. 推测珠海和义乌规划布局（参考娱乐）
珠海：已建设好10GW电池+组件一体化厂房；用地支持再建设30/32GW电池+组件一体化厂房，和预留一定数额钙钛矿研发厂房。都说订单超产能，继续快速扩产就能表明产品需求火爆、供不应求。推测未来布局如下：
义乌：推测会上报规划取消两块地中间的市政防洪渠用地，缩小占地挪至宿舍与厂区之间，使两块用地的厂房连城一片，方便电池+组件一体化产线建设。推测布置如下：（暂无发现新组建用地建设，若有拟建15GW组建也能切换成电池片）
四、盈利估值预测（娱乐）
近期硅料带动硅片快速降价，电池片单瓦盈利持续上升。按跟踪数据二季单瓦净利预计到0.114元，预估二季扣非Perc约10.26±1亿；ABC组件开始出货。装机持续火爆，大perc电池片相对紧缺，topcon投产及爬坡比预期略慢，23年perc大片依然能保持较好盈利。
重在跟踪、研讨公司发展及逻辑；股价围绕价值上下波动，更多由经济形势、货币政策、大盘走势和人性套利等组成，股价、市值区间仅为参考。