猪价接下来会如何演绎?

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一、先上一张能繁母猪数量变化表:

自2022年底能繁母猪数量达到4390万头后,至2024年4月持续16个月减少。至4月份减少幅度高达9.2%。

二、再看一下能繁数量变化与今年的猪价变化是否有对应关系:

2023年6-10月能繁数量比2022年底减少2.1%-4.1%,且减少幅度是线性逐月放大的,对应2024年1-5月的出栏价格则是逐月上涨的,从1月13.76元预计涨至5月15.8元。从这组数据看能繁减少与猪价上涨是有直接对应关系的。

三、再来看看下半年猪价如何演绎?

上面说按此能繁和出栏时间点是具有猪价对应关系的,那么2023年6-10月的能繁减少只是热身赛,减少幅度最大的阶段其实在2023年11月至2024年4月,减少幅度从5.28%-9.2%。其实大家已经可以基本看到下月的猪价了,下月6月均价不会低于19元,这个对应能繁数量变化也是有明显对应关系的。

四、我们再合并起来看看2025年的猪价呢?

根据能繁数量变化幅度及出栏时点分析,预计:2024年全年均价约19.48元(其中上半年均价15.46元、下半年均价22.85元);2025年全年均价约19元。

再说几个观点:

1、本轮猪周期能繁增长会比较缓慢,一方面是这几年折腾下来大家都没钱了,二是已经不相信扩产后能有好价格了,这些会导致后续能繁数量增加缓慢,这将导致景气周期高价时间比较长;

2、大家不要过多去考虑二育,我前面专门有一篇讨论二育的,6-7月上二育是传统,因为能繁和仔猪数量基本恒定,但是四季度猪肉消费量比年中消费量多出三分之一,二育实际上是在调节供需,起到平衡供需的作用。而且数量非常有限,大家不要过多解读,再加上去年很多赌二育的亏掉了裤衩,今年其实都很慎重;

3、股价走势明显与2022年不一样了,那年猪价上涨股价猛涨了一两周,都是存量资金博弈,然后就回调了。这次股价涨得缓慢温和,除了猪股存量资金外,场外增量资金开始关注和买入,这有利于行情演绎时间;

4、根据上面猪价走势演绎,这次猪股肯定是要走业绩浪的,你都不用想。猪股分三阶段炒作:第一阶段是猪价和业绩到了低谷(部分企业暴雷),这是猪周期反转的前夜,抢跑资金开始炒作了,一般选择出栏增速高的小猪;第二阶段炒作猪价,就是当前阶段,目前处于第二阶段的第一小波,当猪价站稳18,冲破20时猪股会有集体表现;第三阶段是炒业绩浪,也就是猪价持续时间,牧原、神农、东瑞这种业绩有可能大爆发的大部分都会走业绩狼。

精彩讨论

润哥05-29 18:39

雪月霜05-29 16:21

你得趋势推断淡24年底是对的,但是之后不好说,因为不一定猪肉价格增长,能翻母猪马上增加,可能会下行推后的,可能25年猪肉均价高度比你预期的要高一些,明年得8~9月份才能大体看出来,目前看不了那么远

雪月霜05-29 16:15

你说的太多了

一起养猪-05-30 06:06

你确定你会看财报?你确定你不是专业纯黑?没任何依据张口就来?看了你的帖子,都是纯黑热门股!送你几个标签:不懂装懂的半罐水;社会抛弃的杠精;自以为是的巨婴;吹牛逼的低能儿;张口就来的傻帽!鉴定完毕!
最后再说一句“你被开除了,哥不想带你玩了”,拉黑完毕!!

幸运Huang05-29 18:46

能繁跟对应出栏不是十个月吗?为啥用的七个月?

全部讨论

05-29 18:39

你得趋势推断淡24年底是对的,但是之后不好说,因为不一定猪肉价格增长,能翻母猪马上增加,可能会下行推后的,可能25年猪肉均价高度比你预期的要高一些,明年得8~9月份才能大体看出来,目前看不了那么远

05-29 16:15

你说的太多了

能繁跟对应出栏不是十个月吗?为啥用的七个月?

泄露天机了

$牧原股份(SZ002714)$ $东瑞股份(SZ001201)$ $神农集团(SH605296)$
逻辑是来源于数据支撑的,这轮周期的长度不会短高度不会低,正所谓横有多长竖就有多高!

06-07 02:30

$牧原股份(SZ002714)$
能繁扩了以后,一般11个月变成肥猪出栏。
那有意思了,24年5月份猪价开始上涨,对应23年6月4296万能繁,这说明啥?
如果4296能繁就能支持猪价上涨,那如果是再少300万头呢

05-29 22:26

农业农村部将能繁母猪存栏量由原来的4300多万头调减为3900万头,意图很明显,就是为了托起猪价,目的:1.解决几年来养猪行业巨额亏损引起的各种裁员、贷款坏账等各种雷,让行业缓一口气;2.通过供给侧改革将经济拉出通缩区间。近两年CPI长期在0附近,通缩压力巨大,会导致很多问题,今年两会定的CPI目标是3%,而猪价是影响CPI非常重要的因素。

06-01 15:29

炒猪股也真是操心,还要关心能繁母猪,猪价的走势

05-29 22:32

按照这预测,股价现在就到顶了,上一轮股价基本是先于猪价六个月到顶