山鹰量化 #920 来自山鹰实验室的雪球专栏免责声明山鹰实验室已经完成的、或正在发布的以下试验或数据的历史表现，不代表未来一定会持续，本实验...

免责声明

山鹰实验室已经完成的、或正在发布的以下试验或数据的历史表现，不代表未来一定会持续，本实验室亦不就此提供任何形式的保证；

由于仅采用自有的参照系，山鹰实验室文中发布的试验数据或工作记录，不一定适合任何不特定的读者，请独立判断，谨慎采信；

山鹰实验室不推荐股票，不提供交易策略，据此操作风险自负；

本公众号所有文章内容，均为个人观点，仅为一份成长记录而已，别无其它用途。

雪球组合-500ETF择时调仓（采用山鹰基线信号）

：5/11日收益+0.00%，总收益+1.70%（跑赢69.51%的组合）

雪球组合-

上证50ETF增强收益：5/11收益-0.43%，总收益+54.66%（跑赢92.12%的组合）

连续回撤3天，已累计回撤5%以上。

面对逆境，比资产的减值，保持既有风格的不漂移，系统内的操作不变形是更重要的事。

历史链接，与山鹰基线/二线相关的

（点击下面的链接，可跳转到原文）

山鹰基线：山鹰实验室控仓量化系统的直观刻画

根据山鹰实验室控仓量化系统的指数级方向信号，对中证500ETF调仓，其净值表现，即为山鹰基线。

山鹰实验室指导下的其他资产（含模拟和各种测试）的表现，以山鹰基线为对照标准。弱于山鹰基线的，将被判定为不合格。

黑白仓位信号（只有0空仓和1满仓）

5/12 控仓信号：1=满仓

灰度仓位信号（介于0空仓和1满仓之间，不含0和1）

鉴于市场机会的结构性，可参考的灰度仓位：2/3（前值1/3）；

考虑到市场惊魂未定，仓位可以分步满足，1/3+1/3+1/3）

知识星球更新：股票量化策略，近期表现

有三种方式可以可以直达原文：（1）扫描文头的二维码；（2）在知识星球，搜索“一芦数科”；（3）或者复制下面的链接到浏览器

部分原文摘录如下：

策略方

山鹰实验室股票量化策略，指数择时+量化选股，预期收益年化30%+，收益回撤比5左右或更高。

无过去一年实盘业绩展示，但有5年多的量化数据跟踪记录（微信公众号：山鹰实验室），多类型多波次的测试均为事前公告，交易信号均为盘前给出，考核方便，经得住敲打。

4/4-5/11，在雪球网站上（用户名：山鹰实验室）持续调仓的50ETF增强收益组合，不择时情况下，收益+8.82%，最大回撤-5.67%；同期上证50指数 +0.01%，最大回撤 -4.61%。

3/6-5/11，在雪球网站上持续调仓的500ETF择时调仓组合，收益+1.70%，最大回撤-1.56%；同期中证500ETF -3.55%，最大回撤 -5.28%。

在引入择时信号的情况下，50ETF增强收益组合的收益及回撤表现将有显著改善。

重磅：三份质检报告，阅读已超6.6万

（山鹰实验室已发现【质检二/第912期】中有个别瑕疵，虽不掩瑜，但毕竟有失严谨。拟于周末专文勘误。）

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山鹰量化 #920