还是那句，牛市捂股，荷包鼓鼓。
这几年见过的黑天鹅太多，所以我是分散组合、均衡配置策略，除非确定性很高。比如目前持仓的晨光文具、中顺洁柔、三七互娱，就会多配置一些，时间也比较长，盈利比较多。未来如果估值过热，会逐步减仓。
这三者业务简单，利润增速比较稳定，容易估值，业绩增速+龙头溢价+情绪溢价，锚定之后，设好波动范围即可。
而顺丰控股目前持仓并不多，但是未来可能会逐步加仓，前提是商务件和电商件以外的布局进展如何。我不会看他利润增速，而是看营收增速和各细分业态的协同发力情况。PS+龙头溢价+情绪溢价。
尤其是各城市产业园区+供应链布局，和60架飞行机队。前者为客户解决区域供应链问题，政府也喜欢。后者提前抢占了飞机师资源、航线资源和机场资源。
有人说搞那么多飞机干啥？
这个不仅仅是解决国内时效的问题，更是把市场空间拓展到了国际，跟其他继续在国内折腾的快递公司格局有天壤之别。正如我们不着急的商务件都从联邦快递改成顺丰飞美国了。
再一个政府极力促进的电商下乡，那么多农村生鲜鱼鲜产品的全国流动，有不少追求时效的农特产品增量也会更依赖顺丰的货运机队模式。
所以我们可以看到，顺丰一个季度的营收，可能抵得上其他快递一年的营收。大家活在不同的天地间啊。
（本人长逻辑投资，且不做量化分析，抄作业请慎重。）
$顺丰控股(SZ002352)$
$三七互娱(SZ002555)$
$晨光文具(SH603899)$
