大盘继续低开高走，尾盘再次逆势翻红，维稳资金继续强力维稳，打破会后调整的市场一致预期。按照成交金额推算，预计今日维稳资金买入金额高达350亿，再创本轮维稳单日买入的新高。如果从6月21日开始，本轮维稳资金累计买入金额约1500亿元。与此形成鲜明对比的是，北上资金今日再次大幅流出近60亿，而6月21日以来累计净流出近300亿。
相比之下，由于缺乏维稳资金的支持，今日港股的表现要明显惨淡的多，恒生指数和恒生科技跌幅均超2%，均创本轮调整的新低。所以，有做港股的投资者朋友，要记住一个基本原则：强势做港股，因为有外资加持；弱势要回流A股，因为有维稳资金托底。
自主可控方向今日继续领涨，半导体、科创领涨。昨晚有传闻汽车行业要求排查芯片国产化率的情况，万得IGBT主题指数大涨近5%，也直接带动了半导体指数的表现。不仅仅是资本市场在提前做特朗普交易，高层也在积极应对，提前做压力测试，形成相互强化，至少在11月份美国大选尘埃落定之前，自主可控的逻辑都会持续发酵，无法证伪。
国防军工连续第二日收出中阳线，离改变“信仰”只差一根阳线了。下午的时候，脑中一度闪过快速走一波主升浪画面，后来转念一想，觉得还是太乐观了，毕竟大盘还在ICU靠维稳资金续命呢，所以才有了今日的标题——留一半清醒。
先说乐观的方面：
1）三大航空主机厂均顺势突破，创年内新高，最关键的是这次航发走的是基本面的逻辑，而非上一轮的情绪标的，市场预期后面维修业务会开始放量，而且利润可观。
2）板块的成交金额温和放大，表明当前情绪仍然在正常范围，以中证国防指数为例，近两日成交金额均在120亿左右，而6月初的高点对应成交金额为190亿，5月初的高点对应240亿；而中证国防指数最新的PH值也仅46%，都还处于比较适中的水平。
3）公募基金二季报已经披露完毕，近两年以来，国防军工首次获得机构的加仓，根据部分卖方策略的统计，加仓的幅度在0.6%左右，终于机构资金再次回流国防军工行业。
再说说一些隐忧的点：
1）大盘目前依然没法确认能否自发企稳，而且维稳资金手里到底还要多少弹药，不得而知，板块内的几个大票或多或少还是受益于维稳资金的买入（借道ETF）；
2）市场依然处于存量博弈的状态，意味着板块轮动，高低切换等依然是常态；
3）后面如果基本面能够及时跟上，那么股价的上涨、估值的修复会有更坚实，否则的话，如果只是靠特自主可控的情绪驱动，后面的波动也会加大。
从我们内心来讲，我们还是希望走慢牛，尤其是经历过上一轮的大起大落，所谓行稳致远，走得慢才能走的远，投资者也会有更好的体验。当然，有可能现在谈这些都还太早，毕竟“小荷才露尖尖角”，一切都还在初期。
正所谓“留一半清醒留一半醉”，核心还是取决于仓位。如果是半仓，那完全可以醉生梦死，星辰大海；如果打算满仓ALLin，甚至是加杠杆，希望一把回本，那还是希望“留一半清醒”。
投资标的方面，如果只想获得Beta收益的，可以选择三大主机厂或者我们的国防ETF，如果想获取点超额收益，那就得花点心思。今天写的有点长了，下周有机会再谈谈各子方向逻辑和节奏等。
下周计划休一周的假，还是老样子，希望市场能平稳，不求惊喜，但求没有惊吓！