【曙光乍现】

临时出差了，所以点评稍微晚了些，简单说两句。

1、国防军工板块整体有一定的修复，中证国防和空天军工均上涨接近1%，节奏上也并非市场情绪驱动，所以总体来说情况是有些改善的。

2、看了下，涨幅靠前的，基本上都是前期跟随板块非理性下杀，而事后来看一季报还不错的一些标的，至少表明资金开始趋于理性，基本拜托前期泥沙俱下的状态，也至少表明部分军工白马资金出清比较充分。

3、中证国防指数成交金额81亿，没有明显放大，表明板块整体没有特别显著的增量资金流入，仅个别票呈现底部放量的状态，所以如之前某球友提到的，这次军工白马大概率是“有序出清”。

4、受制于航发动力的年报制约，今日三大航空主机厂整体表现趋弱，也一定程度上压制了整个板块的Beta的表现。

晚间航发动力披露了相对平淡的年报，但细分析来看，2023年发动机的指引收入增速是有提升的，具体的可以看下球友@龙腾跃起 的分析，相对比较客观。

至于对股价及板块的影响，还是昨天提到的，对于市场而言，航发动力年报的平淡应该是明牌，所以落地之后应该不会对股价带来明显的冲击。从资金结构上看，机构在航发动力上持仓并不重，而且资金配置的逻辑也不会是冲着短期业绩去的，更多的可能还是看重航发这个赛道的长逻辑。

白天的时候还感慨，军工的投资人有两大愿望，一是成飞上市，这个看起来即将实现；二是航发的业绩兑现，这个目前看起来确实需要更长时间。但是随着成熟型号的陆续定型并进入量产，相信也只是时间问题。


$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$