1. 市场情绪有些修复，主要有两个因素：
一是昨晚国家药监局应急附条件批准了国产新冠特效药，带动今天疫情复苏方向的修复，但医药行业研究员对此反应相对平淡，可能药物的成熟度还相对较低；
二是昨晚外媒传了一些房地产的救助政策，主要涉及保交楼资金支持方面，可以有效避免房地产风险的无序传染和扩散，极大减缓了市场对经济和股票市场系统性风险的担忧。
2. 风险偏好的提升，也带动了国防军工板块的修复，但整体修复的力度显著弱于光伏新能源等方向，龙头公司中报业绩增速对短期的行情形成了一定的掣肘；
3. 目前我们对8月份的判断，大概率还是维持7月份状态，就是在一个相对窄幅的区间内波动，既缺乏上行的催化，也不存在明显的下行风险，实际上揭过不那么超预期的中报这一页，看4季度，行业还是存在诸多的机会，这个在近期的几次直播中都说得比较充分了，详细的可以在月报中谈。
4. 中航沈飞今天表现强势，算是对周末利好的滞后反应（昨天板块整体情绪比较低迷），而航发依然受制于前期对中报业绩过高的预期，目前看航发和沈飞的轮动还是遵从历史的稳定规律。
5. 近期镍价持续修复，如果看电解镍的价格，差不多回到3月初的水平，再次进入到了比较敏感的区域，但是大方向上，大宗商品市场的预期已经发生了变化，我们感觉应该已经掀不起太大的波澜。
6. 航天电器表现强势，猜测可能与股权激励进展有关，前期留言区已经谈了航天电器的看法，不排除情况可能有些变化。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
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回想一个月前，陈总一直在中报可期，再往前，跨年行情可期，一直在期期期。。。
感觉沈飞就是垫脚石角色，没啥投资价值了，不如航发，反正航发业绩再不行也有沈飞垫在下面，一旦起飞无可限量，你沈飞业绩再好我业绩再差我也是你的1.2倍，你沈飞业绩不好那就跟我航发没半毛钱关系了，进可攻退有沈飞守，顶航发
12亿左右的中报还构成压制因素？我完全不能够理解。要知道去年也就9.5亿，快40%的增速了，卖方的预期最多也就这样了。要知道历史上沈飞的估值最低40倍，50倍都是很低的水平，一哥也说过沈飞50倍的时候要积极的买入。咋50倍沈飞1200亿市值这就成了紧箍咒了？[好困惑][好困惑][好困惑]
我不苛求能线性外推到十四五末，估值切换到明年总行吧？
如果沈飞估值天花板不打开，那100多倍的航发和西飞岂不是成了笑话？？？想象空间吗？其实是扯淡空间吧？确定性强的都不给高估值，想象空间的在风险偏好下降时只能被砸成Shit。
主机厂的估值空间不打开，中上游40到50倍PE的公司一大堆，是谁给了买军工的机构勇气？？？梁静茹吗？
之前说三季度有机会，现在又四季度了，跨年行情，春季躁动，中报，三季度，四季度，一浪不如一浪
C919飞机的核心供应商机电、航电、发动机、起落架均是国外供应商，所以C919相关国内供应商在C919的价值占比是较低的，我们可以看到西飞一直也在做空客的机身制造，但这块贡献的业绩也是较少的。而C919作为新机型交付第一个用户之后，按照航空业的惯例，是需要有一个较长时间的运行、磨合期，在这期间，是不适合提升交付量的。一个民用飞机制造商，同款机型至少需要交付200架之后，才可能开始盈利，因此在中国民机发展的初期，作为中国民机的总牵头COMAC是需要配套的中国企业鼎力支持的，西飞也理应支持它，而不应期待以此作为赚钱的考量。
@国防ETF 今天一个价值风格的营业部首席上节目吹他心爱的地产，顺带居然说军工明年增速会下去，今年是扩张的最后一年。。。这么小白的吗？这不加大点宣传力度？
不要再普及这个1200亿了。。说说大势就好。不要具体到个股了。好么，龙
8.1节日和接下来的c919取证应该会有一定催化把，不过感觉军工不炒情绪了，