6月24日，上证指数上涨1.15%，中证国防指数上涨0.36%，空天军工指数上涨0.55%。有些球友觉得今天国防军工行业挺强的，有些球友觉得挺弱的，我们觉得可能是视角不同。
觉得弱，是因为大盘都涨了1%多，中证国防指数在主流行业主题指数中的表现几乎是垫底的，自然觉得弱。
觉得强，大致是因为中航沈飞早盘低开之后，大幅下杀至跌超5%，尾盘又强势翻红。另外，中航西飞今天“大涨”2.49%，估计很多球友也是扬眉吐气了一把。
同样的，再拉长点时间，看今年以来，国防军工行业是垫底的；但是5月11日，这轮行情启动以来，中证国防指数的涨幅还是相对领先的。
看中证国防指数的月线，继5月份大涨17%之后，6月份基本上在10%左右的区间内窄幅波动，总体上还是消化浮筹的过程，短线资金和中长线资金的交换。抛开大庆的因素，7月份应该是可以适度乐观些。
5月份以来的这轮行情主要是修复，并不能算是主升。如果想要一轮大行情，在当前的市场环境下，必然需要机构资金的配合。
我们认为今年的情况，机构应该都还是有比较充分的预期的，包括订单、中报甚至是年报等（毕竟之前都给了业绩指引）。因此，想进来的机构这会大多已经进来了，还没进来的，应该还在等待、观望。
等待什么呢？就是明年的订单，或者说业绩增速。还是以电子元器件公司为例吧，全年来看，30%-40%的业绩增速，对应30倍左右的估值，基本合理。股价能否进一步上行，就得看明年的订单了。如果明年还能维持30%左右增速，那股价就会再上一个台阶。
那么什么情况下股价会有明显的反应？那就看明年的订单什么时候明朗化，这个事大概率还是要到4季度吧。所以那会可能会有一个所谓的估值切换行情，即把业绩从2021年切换至2022年。
主机厂可能也是类似的。
最后再说个体外话。最近一直都有在关注一个公众号，主要写些历史、时事、音乐文学等，这些内容也都是我个人感兴趣的。作者也很勤快，几乎保持日更。
因为之前他是体制内的，最近辞职出来全职写号，确实也有生存的压力。所以，基本上我就每篇文章给打赏，钱不多，略表心意。
这都是不是重点。重点是，我觉得他能顶住读者的压力，按照自己的风格和想法来写文章，即使写某些文章会影响阅读量，甚至掉粉。
我觉得这点挺难能可贵的。因为我们都很清楚，在目前这种极具个性化的网络社会，想要按照自己的想法自由的写点东西，都不容易，尤其是在雪球。
想想年大的遭遇，也是一声叹息。因为之前他推（Chui）过航发，所以略有关注。但是我感觉他自己应该还是赚了很多钱的，不管是航发还是面板，只是有的时候执念太深...
有球友质疑我们每天写文章，吸引投资者买入我们的基金。我不否认这点，但是我一般只转换两类投资者：
一类是本来就买军工股的，因为选股能力不佳，我们会建议买点ETF或军工基金打点底仓；
第二类是本来买其他公司的ETF或基金的，因为我们的产品更有特色，所以我们会推荐他们也考虑下我们家的产品。
但是我绝对不会给原来不做军工的球友，然后推荐他去买军工基金，那个大概率是要亏钱的。我们始终强调：不是所有的投资者都适合投军工。军工是一个小众行业，我们也没想着把它变成一个大众行业，小而美也挺好的。
周末愉快！