五反田

珀莱雅。我在雪球发帖不多，两三年前也这么看珀莱雅是去冲击全球美妆十强的中国区主要选手

什么叫做多做对行业有利的事？比亚迪这话一出，就又显出格调不高了。提出行业技术问题，提请对环保的关注，在国家法规范围内实名讨论，这对行业怎么不利啦？竞争对手盯着你不是很正常么？派自己员工去怂恿别的品牌车主举大字报攻击，那才叫对行业不利的举措。我感觉，比亚迪产品不错，品牌这一端，...

实名举报是规则范围内的举措。
应对这类质疑，是领先品牌必须要面对的问题。

回复@考拉汤员: 是的。品类跟品类有重要差距，谈品类，指的是终端消费品。终端消费品的品类之间的差距也很大。
游戏跟手机出海走得比较快。安克是一家好公司，但他的品类，往上再突破很难。
提供高额利润增长很难。米OV的硬件利润增长也都基本已经到头，最有潜力最有价值的华为手机可惜被...

回复@考拉汤员: 品类跟品类是有重大区别的。
品类里面的生意模型也有重大差别。
一般中间工业产品的大规模制造，门槛和含金量，时间拉长一点来看，真的不太高。
因为你提升毛利，其他竞对就又相对容易的加进来释放产能了。
这也就是为什么欧莱雅可以有长期高市盈率，另外一些品类...

有一个核心问题，某国企业市占率全球领先，但不等于盈利能力全球领先。高市占加高毛利，才是价值的基础。有品牌壁垒，研发壁垒或者有机会达到半垄断地位，才能支持高毛利。进而有高利润和高分红能力。本国同行都能做的产品，可能整体市占率高，但所有的玩家毛利都很低，领先者盈利能力优势也有限。...

对服饰行业的天猫业务退货率毫无认识，也来做公司分析，真是浪费时间。
高或低，要参考行业平均水平。
如果公司披露了抖音平台销售的退货率，写这文的人可能更会大吃一惊

投资消费品公司，还是要深入研究业务。
六神是强大的，片仔癀牙膏也不错，
其他的品牌，特别是美妆条线，趋势并不好。
利润不要预计太乐观

有点小感慨。傻子也能挥杆的企业，通常意义而言，已经越来越少了。突出的竞争优势，也需要靠谱的掌舵人。类似茅台这种公司，持续不需要产品创新和渠道创新，如果不是孤例，也会非常罕有了。

陆逊缇卡是这个领域全球最大的企业，他旗下的各个品牌在中国区合计的业务量也蛮可观的。比如多家奢侈品牌的眼镜授权都在陆逊，雷朋和OAKLEY也是他们旗下，甚至暴龙和陌森也是陆逊控股的，依视路镜片也是他们的。另外，几家隐形眼镜老品牌比如强生等，蔡司等几家海外光学镜片品牌，每年业务量也...

百丽时尚上市，现在这个市场阶段，可能也就3到400亿港币市值。。。

回复@见好就收abc: 越研究消费行业，越觉得歌力思目前积累的经验，资源和优势，是挺难能可贵的。有好几样关系到长期增长的能力，国内女装同行里头，其他人跟歌力思还有很大差距。//@见好就收abc:看歌力思公告调研纪要，里面还是有很多知名基金机构的，还有一些保险和外资机构都参会了。上周公司发...

有时候三月也是残忍的季节。
无论在美股、港股或者大A股，最近正遭遇一轮极其猛烈的下跌。消费行业的上市公司，也同样市值大跌。
作为一级市场参与者，虽然没有直接的头寸在遭受二级市场的每日损失，但影响也是紧密相连。二级市场估值都跌成这样了，一级市场还能承受多高呢？美股市场与国...

只能说，二级市场的普通账号，对品牌消费产业的研究，还没入门。。。

回复@不明真相的群众: OV硬件也不赚钱了。还好有软件分发业务，品牌方还有钱赚，但经销商就都要哭死了。//@不明真相的群众:回复@不明真相的群众:据说，除了苹果以外，别的手机厂商硬件业务都基本不赚钱了，单独核算的话，只能靠应用分发业务赚点钱补回来。

实不相瞒，我也是前几天才知道EDG俱乐部,就跟另外几亿人一样。
这家中国的英雄联盟电竞俱乐部，几天前拿了世界大赛的冠军，吸引了数以亿计的爱好者席卷线上线下的现象级欢呼，并且另外几亿人也被普及了一番何谓EDG。
这个词是某种典型的过滤器，区隔人群的出生年代，也让人们意识到在中国...

美有八万四千种。
上周在上海时装周的时堂展馆参观的时候，脑袋里蹦出这样的句子。
作为不时尚人士、时尚行业新近研究者，我有大概的理解是，时尚行业是以美学为中心的行业。具有持续性的不同品牌，大概都是团队对美有自己相对体系的思考和认知，通过设计、制造、呈现自己的产品来表达，并...

提醒一下哈，不知到你看的淘数据和生意参谋。服饰类的线上gmv的参考性比美妆类要低，护肤类的平均退货率可能不到10个点，服饰平均50%，高端线会低一些，但也大大高于美妆。而gmv是按成交金额，即退货前的成交金额来的。

昨天傍晚，有位帅气的兼职吉他手，给我转了一篇文章链接，资本投不动新消费了。“部分赞同”，我回复说。
去年十二月份，我在这个公众号写过一篇，《网页链接